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2026年证券部发行专员岗位面试题库含答案

一、单选题（共5题，每题2分）

1.在证券发行过程中，以下哪个环节不属于发行准备阶段？

A.募集资金用途说明

B.资产评估报告出具

C.招股说明书编制

D.发行价格最终确定

2.对于区域性股权市场（四板）的发行项目，以下哪项监管要求最为严格？

A.发行规模限制

B.信息披露要求

C.退出机制设计

D.资本市场准入条件

3.某上市公司发行可转债，若转股价格在发行后6个月内连续低于当期转股价格一定比例，则发行人需调整转股价格。该比例通常为？

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

4.在IPO项目中，保荐机构对发行人的财务真实性核查的核心依据是？

A.会计师事务所审计报告

B.发行人对历史沿革的说明

C.主承销商尽职调查备忘录

D.市场机构预测数据

5.某券商作为主承销商参与债券发行，若最终发行利率高于承销团初始定价，则承销商可能面临？

A.利率风险补偿

B.承销团处罚

C.资格暂停

D.业绩考核调整

答案与解析

1.D（发行价格最终确定属于发行定价阶段，其余均为发行准备环节）

2.B（四板市场对信息披露要求较严，需强制披露关联交易、重大风险等）

3.B（10%为典型调整触发条件，若连续低于当期转股价格10%，发行人需调整）

4.A（财务真实性核查以审计报告为核心，保荐机构需结合财报、凭证逐项验证）

5.A（若发行利率高于定价，承销商可按差价获得补偿，属于市场风险补偿机制）

二、多选题（共5题，每题3分）

1.证券发行过程中，发行人需向监管机构提交的文件通常包括？

A.招股说明书（或募集说明书）

B.财务报表及审计报告

C.法律意见书及律师工作报告

D.发行价格区间及定价依据

2.区域性股权市场（四板）发行项目的风险点主要体现在？

A.市场流动性不足

B.信息披露不规范

C.退出渠道受限

D.发行人资质审核宽松

3.在可转债发行中，若市场利率上升，以下哪些因素可能导致转股价值下降？

A.转股价格过高

B.基准利率大幅提高

C.发行规模过大

D.公司股价长期低迷

4.IPO项目中，保荐机构需核查发行人股权结构的哪些方面？

A.控股股东背景

B.关联方交易

C.股权质押情况

D.历史沿革合规性

5.债券发行过程中，主承销商需承担的职责包括？

A.组织承销团

B.进行市场推介

C.承销风险自担

D.确保发行顺利

答案与解析

1.ABCD（均为监管机构强制要求提交的核心文件，定价依据可补充披露）

2.ABCD（四板市场普遍存在流动性差、退市制不完善、审核标准松等风险）

3.ABD（高转股价格、利率上升、股价低迷均会压缩转股价值，发行规模影响较小）

4.ABCD（股权结构核查需覆盖股东背景、关联交易、质押及历史沿革合规性）

5.ABCD（主承销商职责涵盖承销组织、市场推介、风险自担及发行执行）

三、判断题（共5题，每题2分）

1.科创板IPO项目需满足市值及财务指标要求，其中营业收入连续两年不低于1亿元。（×）

解析：科创板要求最近一年营业收入不低于1亿元，或最近两年累计研发投入占比不低于15%。

2.在创业板上市审核中，发行人需在招股书中详细披露“三道红线”情况。（√）

解析：“三道红线”是创业板上市的关键审核指标，需强制披露。

3.可转债若转股价值持续高于当期股价，则投资者倾向于行权。（√）

解析：转股价值高于股价时，转股对投资者更划算，会推动市场行权。

4.区域性股权市场（四板）的发行项目可豁免中介机构责任期限。（×）

解析：四板市场发行项目的中介机构仍需承担持续督导责任，期限通常为3年。

5.债券发行时，若市场利率低于票面利率，则发行人需承担更高的偿债压力。（×）

解析：利率低于票面利率时，发行人利息成本降低，偿债压力减轻。

四、简答题（共3题，每题5分）

1.简述IPO发行过程中，保荐机构的核心职责有哪些？

答：核心职责包括：

-尽职调查（财务、法律、业务等）；

-招股书编制及审核；

-发行定价与承销组织；

-上市后持续督导（3年）。

2.区域性股权市场（四板）与新三板（三板）在发行审核上有何区别？

答：区别在于：

-四板审核较松，更多由地方交易所主导；

-三板（新三板）需省级监管层备案，标准更规范；

-四板流动性差，退市机制不完善；

-三板需强制信息披露，市场透明度更高。

3.可转债发行失败时，主承销商如何处理未售出的债券？

答：处理方式包括：

-按发行价格回购剩余债券；

-调整发行条款重新发行；

-若市场不景气，可协商转为普通债或延期发行。

五、论述题（共