投资学(第五版)全套习题参考解答242149考试题库.docxVIP

投资学(第五版)全套习题参考解答242149

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一

二

三

四

五

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一、单选题(共10题)

1.以下哪项不是投资组合理论中的有效边界上的点？()

A.现有投资组合

B.单一资产投资

C.投资机会集

D.投资者偏好

2.假设一个企业的负债权益比（D/E）为2，那么其财务杠杆系数（DOL）是多少？()

A.2

B.1

C.0.5

D.3

3.以下哪项不是资本资产定价模型（CAPM）的假设条件？()

A.投资者都是风险厌恶者

B.市场是有效的

C.投资者可以以无风险利率无限制地借入或贷出资金

D.投资者对资产收益的预期是理性的

4.在债券定价中，以下哪项不是影响债券价格的因素？()

A.债券的票面利率

B.债券的到期时间

C.市场利率

D.债券的信用风险

5.以下哪项不是现代投资组合理论的三大假设之一？()

A.投资者都是风险厌恶者

B.投资者可以自由买卖资产

C.投资者对资产收益的预期是理性的

D.投资者可以以无风险利率无限制地借入或贷出资金

6.以下哪项不是衡量投资组合风险的标准差？()

A.历史标准差

B.预期标准差

C.投资组合的β系数

D.投资组合的夏普比率

7.以下哪项不是资本预算决策中的现金流量？()

A.初始投资

B.运营成本

C.税收支出

D.投资回报

8.以下哪项不是影响股票市盈率（P/E）的因素？()

A.股息支付率

B.净利润增长率

C.市场利率

D.股票的流通性

9.以下哪项不是财务比率分析中的流动比率？()

A.流动资产与流动负债之比

B.营业成本与营业收入之比

C.营业利润与总资产之比

D.留存收益与净利润之比

10.以下哪项不是投资组合理论中的风险分散原理？()

A.非系统风险可以通过分散化消除

B.投资者总是追求最大化的风险分散

C.系统风险是影响所有资产的共同风险

D.非系统风险是特定于个别资产的风险

二、多选题(共5题)

11.以下哪些是资本资产定价模型（CAPM）的关键假设？()

A.投资者都是风险厌恶者

B.市场是有效的

C.投资者可以以无风险利率无限制地借入或贷出资金

D.所有投资者对资产的预期收益和风险评价一致

12.以下哪些因素会影响股票的市盈率（P/E）？()

A.股息支付率

B.净利润增长率

C.市场利率

D.股票的流通性

13.以下哪些是投资组合理论中的有效市场假说（EfficientMarketHypothesis,EMH）的假设？()

A.市场是有效的

B.投资者都是风险厌恶者

C.投资者可以自由买卖资产

D.投资者对资产收益的预期是理性的

14.以下哪些是债券投资中的信用风险特征？()

A.信用利差

B.信用评级

C.信用违约风险

D.利率风险

15.以下哪些是资本预算决策中现金流量的类型？()

A.初始投资

B.运营成本

C.税收支出

D.投资回报

三、填空题(共5题)

16.投资组合理论中的有效边界是指所有可能的投资组合，它们在风险和收益上达到的最优组合。

17.在资本资产定价模型（CAPM）中，风险无风险利率是指无风险资产所能获得的利率，通常用国债利率来代表。

18.投资组合的夏普比率是衡量投资组合风险调整后收益的指标，计算公式为（投资组合平均收益率-无风险收益率）/投资组合的标准差。

19.债券的票面利率是指债券发行时所规定的利率，是债券利息支付的依据。

20.财务比率分析中的流动比率是衡量企业短期偿债能力的指标，计算公式为流动资产除以流动负债。

四、判断题(共5题)

21.投资组合理论中的有效边界上的点都是最优投资组合。()

A.正确B.错误

22.资本资产定价模型（CAPM）适用于所有类型的投资，包括房地产和艺术品。()

A.正确B.错误

23.有效市场假说（EMH）认为，市场总是能够迅速、准确地反映所有可用的信息。()

A.正确B.错误

24.债券的信用评级越高，其信用风险越小，但利率风险可能更大。()

A.正确B.错误

25.投资组合的β系数越高，说明该投资组合的收益与市场收益的相关性越强。()

A.正确B.错误

五、简单题(共5题)

26.什么是资本资产定价模型（C