2025年国际风险管理师(PRM)考试题库（附答案和详细解析）（1222）.docxVIP

国际风险管理师（PRM）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

以下哪项属于市场风险的典型来源？

A.交易对手违约

B.利率波动

C.内部流程缺陷

D.自然灾害

答案：B

解析：市场风险是因市场价格（利率、汇率、股价等）波动导致损失的风险。A为信用风险，C为操作风险，D为灾害风险（属于操作风险或外部风险）。

根据巴塞尔协议III，银行一级资本充足率的最低要求是？

A.4%

B.6%

C.8%

D.10.5%

答案：B

解析：巴塞尔III规定一级资本充足率（核心一级+其他一级）最低为6%，其中核心一级资本最低4.5%，总资本充足率8%。

以下哪种方法属于信用风险的“盯市模型”？

A.标准法（巴塞尔协议）

B.KMV模型

C.损失分布法（LDA）

D.久期分析

答案：B

解析：KMV模型通过股票市场数据计算预期违约概率（EDF），属于盯市模型；A为监管计量方法，C为操作风险计量方法，D为利率风险分析工具。

压力测试的核心目的是？

A.计算日常波动的最大损失

B.评估极端情景下的风险承受能力

C.替代VaR模型

D.优化资产配置

答案：B

解析：压力测试关注极端但可能的情景（如2008年金融危机），用于评估机构在异常冲击下的韧性；A是VaR的功能，C错误（压力测试与VaR互补），D是资产组合管理目标。

操作风险的“损失事件数据”不包括以下哪类？

A.内部欺诈

B.外部欺诈

C.市场崩盘

D.系统故障

答案：C

解析：操作风险损失事件包括内部流程、人员、系统缺陷及外部事件（如外部欺诈）；C属于市场风险事件。

流动性覆盖率（LCR）的分子是？

A.未来30天净现金流出

B.优质流动性资产

C.总负债

D.预期损失

答案：B

解析：LCR=优质流动性资产/未来30天净现金流出（≥100%），分子是高流动性、低风险的资产（如国债）。

以下哪项是ERM（全面风险管理）的核心特征？

A.仅关注单一风险类型

B.由风险管理部门独立负责

C.与战略目标整合

D.仅用于合规监管

答案：C

解析：ERM强调风险与战略的协同，覆盖所有风险类型，需要全员参与，不仅限于合规。

计算VaR时，99%置信水平的含义是？

A.99%的概率损失不超过VaR值

B.1%的概率损失不超过VaR值

C.99%的概率损失超过VaR值

D.仅适用于正态分布

答案：A

解析：VaR（在险价值）表示在一定置信水平下，某一持有期内的最大可能损失。99%置信水平即100天中约1天损失超过VaR。

信用转移矩阵（CreditMigrationMatrix）主要用于衡量？

A.违约概率的动态变化

B.市场流动性

C.操作风险频率

D.利率敏感性

答案：A

解析：信用转移矩阵反映债务人信用等级在一定期限内从当前等级转移到其他等级（包括违约）的概率，属于信用风险动态评估工具。

以下哪种风险属于“模型风险”？

A.模型假设与实际市场不符

B.交易员操作失误

C.汇率突然贬值

D.监管政策变化

答案：A

解析：模型风险指因模型设计缺陷（如假设偏差、参数错误）导致的风险计量不准确；B为操作风险，C为市场风险，D为法律/合规风险。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）

风险偏好（RiskAppetite）的核心要素包括？

A.风险容量（RiskCapacity）

B.风险容忍度（RiskTolerance）

C.风险限额（RiskLimits）

D.风险文化（RiskCulture）

答案：ABC

解析：风险偏好是机构愿意承担的风险总量，由风险容量（最大可承受风险）、风险容忍度（各业务线的具体风险阈值）和风险限额（量化约束）构成；D是支持风险偏好的文化基础，非核心要素。

市场风险的计量方法包括？

A.VaR（在险价值）

B.久期（Duration）

C.信用利差（CreditSpread）

D.压力测试（StressTesting）

答案：ABD

解析：市场风险计量方法包括VaR（量化日常波动）、久期（利率敏感性）、压力测试（极端情景）；C是信用风险指标（反映违约溢价）。

信用风险缓释工具（CRM）包括？

A.抵押品（Collateral）

B.净额结算（Netting）

C.信用衍生品（如CDS）

D.流动性储备（LiquidityBuffer）

答案：ABC

解析：CRM通过抵押、净额结算、信用衍生品等降低信用风险；D是应对流动性风险的工具。

操作风险的数据来源包括？

A.内部损失事件数据库

B.外部行业损失数据

C.情景分析（ScenarioAnalysis）

D.市场价格数据

答案：ABC

解析：操作风险计量需内部损失数据、外部行业