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2025年CFA三级《投资组合管理》练习卷

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

问题一：

简述现代投资组合理论（MPT）的核心假设及其局限性。在MPT框架下，投资者如何通过有效前沿选择最优风险组合？请解释无差异曲线在此决策过程中的作用。

问题二：

某投资者拥有以下三只股票的投资组合：

*股票A：权重30%，期望回报率12%，标准差15%

*股票B：权重50%，期望回报率10%，标准差20%

*股票C：权重20%，期望回报率14%，标准差25%

假设股票A与股票B的相关系数为0.4，股票A与股票C的相关系数为-0.2，股票B与股票C