实体经济与金融机构间极端风险溢出效应研究.pdf

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本文选取了2012—2023年A股上市公司作为研究样本,将银行、保险、

券商作为金融机构的代表,选取了十个实体行业作为实体经济的代表,以各

行业的日度对数收益率作为研究对象,通过GARCH-MIDAS-Copula-CoVaR

模型对实体经济与金融机构之间双向的极端风险溢出效应进行动态测算分析,

并基于制造业供给侧改革的视角,对制造业细分行业与金融机构之间双

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