投资组合模型的等价形式剖析：理论、证明与实践洞察.docxVIP

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2026-01-01 发布于上海
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投资组合模型的等价形式剖析：理论、证明与实践洞察

一、引言

1.1研究背景与意义

在金融市场中，投资者的核心目标是实现资产的最优配置，以最大化收益并最小化风险。投资组合模型作为现代投资理论的核心工具，为投资者提供了科学的决策依据，在投资决策过程中，投资者面临着众多资产选择，如股票、债券、基金、期货等，每种资产都有其独特的风险-收益特征，且资产之间存在复杂的相关性。如何在这些资产中进行合理配置，成为投资者面临的关键问题。投资组合模型通过量化分析，能够帮助投资者找到在给定风险水平下收益最高，或在给定收益目标下风险最低的资产组合方案。

自马科维茨（Markowitz）于1952年提出均值