西部证券：光伏玻璃双龙头优势强化，碳纤维价格触底、需求驱动.pdfVIP

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行业周报|电力设备

光伏玻璃双龙头优势强化，碳纤维价格触底、需求驱动证券研究报告

2024年04月01日

电新行业周20240331

核心结论

专题一：光伏玻璃行业集中度高，双龙头优势强化分析师

杨敬梅S0800518020002

光伏玻璃行业龙头信义光能、福莱特盈利优势明显。拆分来看，主要优势在

021

于规模效应降低原材料采购成本、自有砂矿资源保障产品价格及供应稳定、

先进工艺提高产品良率、主产区区位优势明显、优质客户形成壁垒。重点推yangjingmei@

荐福莱特，建议关注信义光能，旗滨集团。相关研究

电力设备：供给侧系列研究报告之一：光伏辅

专题二：碳纤维价格触底，风电、飞行汽车、机器人造就需求增长点材龙头α优势渐显—光伏辅材行业深度报告

2024-03-30

根据《2023全球碳纤维复合材料市场报告》，此前风电行业为碳纤维主要需电力设备：N型电池片快速转型，低空经济迎

发展东风—电新行业周报

求来源，但23年因海风装机不及预期，下游需求疲软，叠加各厂商陆续扩202403242024-03-24

产，碳纤维短期出现供需不平衡，碳纤维价格在23年下滑明显。近期人形电力设备：取向硅钢价格有望反转，动力电池

三元占比迎来拐点—电新行业周报

机器人、飞行汽车等行业发展速度加快，海上风电项目也有望在24年陆续202403172024-03-17

开工，下游需求有望回暖带来结构性机会。看好吉林化纤，建议关注吉林碳

谷。

1-2月国内新能源乘用车销量同比提升，新能源渗透率保持增长。考虑春节

因素，1、2月数据合并统计，根据乘联会数据，1-2月新能源乘用车批发113.6

万辆，同比+28.7%；新能源车厂商批发渗透率+33.5%，同比+4.7pcts。1-2

月新能源乘用车零售105.9万辆，同比+37.5%；新能源乘用车渗透率

+33.8%，同环比+5pcts；新能源乘用车产量116.5万辆，同比+27.3%。1-2

月新能源车出口17.4万辆，同比+13.7%。推荐宁德时代、中伟股份、新宙

邦、格力博、泰和新材、亿纬锂能、天赐材料、科达利。

广东发布8.6GW海风项目建设清单，海风建设有望加速。近日，广东省阳

江市人民政府办公室公布阳江市2024年重点建设项目计划。该计划共包括

13个共计8.8GW风电项目，计划建设12个海上风电项目，规模共计8.6GW。

海上风电项目含投产项目1个，续建项目5个，新开工项目6个。海风项目

有望陆续开工，持续看好海风未来发展。推荐中天科技、东方电缆、天顺风

能、万马股份、长盛轴承、五洲新春、明阳智能等。

国家电网有限公司董事长、党组书记调整。2024年3月27日，根据国家电

网官网，张智刚同志任国家电网有限公司董事长、党组书记。据清华大学官