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2026年承销专家考试题库及考试大纲

一、单选题（共10题，每题2分）

1.题目：根据《证券发行与承销管理办法》，首次公开发行股票的网下投资者应当具备多少万元的证券资产？

A.1000万元

B.2000万元

C.3000万元

D.5000万元

2.题目：某上市公司拟通过配股方式融资，配股价格为每股8元，原股东配股权比例为10：1，若某投资者持有1000股，其配股权数为多少？

A.1000股

B.2000股

C.100股

D.1100股

3.题目：在创业板IPO审核中，若发行人所属行业属于高成长行业，其最近一期营业收入应达到多少？

A.1亿元

B.2亿元

C.3亿元

D.5亿元

4.题目：某企业债券的发行利率为5%，市场基准利率为4%，其发行溢价率为多少？

A.1%

B.2%

C.3%

D.4%

5.题目：在债券承销过程中，承销商采用包销方式，则其需承担的主要风险是：

A.市场风险

B.信用风险

C.流动性风险

D.操作风险

6.题目：某公司发行可转换债券，转股价为10元，当前股价为8元，其转股溢价率为多少？

A.20%

B.25%

C.30%

D.35%

7.题目：根据《上市公司证券发行管理办法》，非公开发行股票的发行价格应不低于定价基准日前20个交易日均价的多少？

A.80%

B.90%

C.100%

D.110%

8.题目：某债券的到期期限为5年，票面利率为6%，若市场利率为5%，该债券的发行价格会：

A.高于面值

B.低于面值

C.等于面值

D.无法确定

9.题目：在科创板IPO审核中，发行人需满足的净利润要求为：

A.最近1年净利润为正且不超过1亿元

B.最近1年净利润为正且不低于1亿元

C.最近2年净利润为正且不超过2亿元

D.最近2年净利润为正且不低于2亿元

10.题目：某公募基金发行时，规定认购费率不超过1%，若某投资者认购100万元，其需支付的认购费最低为多少？

A.1万元

B.5万元

C.10万元

D.100万元

二、多选题（共5题，每题3分）

1.题目：下列哪些属于IPO审核中的财务指标要求？

A.净资产收益率

B.每股经营活动现金流净额

C.资产负债率

D.营业收入增长率

2.题目：可转换债券的主要特点包括：

A.转股权

B.利率固定

C.到期赎回

D.股权激励

3.题目：在债券承销过程中，承销商需进行的风险评估包括：

A.信用风险

B.市场风险

C.流动性风险

D.操作风险

4.题目：非公开发行股票的适用情形包括：

A.优化资本结构

B.员工持股计划

C.战略投资者入股

D.补充流动资金

5.题目：公募基金募集失败的情形包括：

A.认购金额未达募集总额的50%

B.发行人违规承诺收益

C.承销商未完成销售目标

D.基金合同无效

三、判断题（共10题，每题1分）

1.题目：IPO审核中，发行人需满足最近1年净利润不低于5000万元。

（正确/错误）

2.题目：可转债的转股价通常高于当前股价，以保护发行人利益。

（正确/错误）

3.题目：债券的发行价格与其票面利率无关。

（正确/错误）

4.题目：非公开发行股票的发行价格可低于定价基准日前20个交易日均价。

（正确/错误）

5.题目：公募基金募集失败，投资者可要求返还认购款项及利息。

（正确/错误）

6.题目：科创板IPO对发行人的盈利要求低于创业板。

（正确/错误）

7.题目：承销商在包销模式下需承担全部销售风险。

（正确/错误）

8.题目：债券的信用评级越高，其发行利率通常越低。

（正确/错误）

9.题目：私募基金募集不受合格投资者限制。

（正确/错误）

10.题目：上市公司增发股票需经证监会核准。

（正确/错误）

四、简答题（共4题，每题5分）

1.题目：简述IPO审核中的财务指标要求。

2.题目：简述可转换债券的优缺点。

3.题目：简述债券承销的主要流程。

4.题目：简述公募基金募集失败的处理方式。

五、论述题（共2题，每题10分）

1.题目：结合2025年市场情况，分析影响IPO定价的因素。

2.题目：结合实际案例，论述债券承销中的风险管理措施。

答案及解析

一、单选题

1.C

解析：根据《证券发行与承销管理办法》，网下投资者需具备3000万元的证券资产。

2.A

解析：配股权数=持股数×配股权比例=1000×10%=1000股。

3.C

解析：创业板IPO要求最近一期营业收入不低于3亿元。

4.B

解析：发行溢价率=(发行利率-市场基准利率)/市场基准利率=(5%-4%)/4%=2%。

5.B

解析：包销模式下