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2025年金融风险管理师ESG整合于资产负债管理（ALM）专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师ESG整合于资产负债管理

（ALM）专题试卷及解析

2025年金融风险管理师ESG整合于资产负债管理（ALM）专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在资产负债管理（ALM）中，整合ESG因素的主要目的是什么？

A、提高短期投资收益率

B、识别和管理与ESG相关的长期风险与机遇

C、简化资产负债匹配流程

D、减少监管合规成本

【答案】B

【解析】正确答案是B。ESG整合于ALM的核心目的是识别和管理环境、社会和

治理因素可能带来的长期风险（如气候风险、声誉风险）和机遇（如绿色投资机会），从

而提升机构的长期稳健性。A选项错误，ESG整合更关注长期价值而非短期收益；C选

项错误，ESG整合可能增加复杂性而非简化；D选项错误，虽然可能涉及合规，但不是

主要目的。知识点：ESG整合的核心目标。易错点：将ESG整合与短期财务目标混淆。

2、以下哪项是ESG因素对资产负债管理中负债端的主要影响？

A、增加负债的流动性

B、降低负债的利率敏感性

C、因监管要求增加绿色债券发行成本

D、减少负债的信用风险

【答案】C

【解析】正确答案是C。ESG因素可能导致监管要求提高，例如强制发行绿色债券，

从而增加负债端的成本。A和B选项错误，ESG因素对流动性和利率敏感性的直接影

响较小；D选项错误，ESG整合可能降低信用风险，但不是负债端的主要影响。知识

点：ESG对负债端的影响。易错点：忽略监管政策对负债成本的影响。

3、在ALM中，气候风险属于哪类ESG风险？

A、社会风险

B、治理风险

C、环境风险

D、操作风险

【答案】C

【解析】正确答案是C。气候风险是环境风险的核心组成部分，包括物理风险和转

型风险。A和B选项错误，气候风险不属于社会或治理风险；D选项错误，操作风险

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与ESG风险是并列关系。知识点：ESG风险的分类。易错点：将气候风险与其他ESG

风险混淆。

4、ESG整合对ALM中的资产配置有何影响？

A、减少对高ESG评级资产的配置

B、增加对传统化石燃料行业的投资

C、优先考虑具有可持续性的资产

D、忽略ESG因素以追求高收益

【答案】C

【解析】正确答案是C。ESG整合会引导机构优先配置具有可持续性的资产，如绿

色债券或可再生能源项目。A和B选项错误，ESG整合通常减少对高污染行业的投资；

D选项错误，ESG整合要求平衡收益与可持续性。知识点：ESG对资产配置的影响。易

错点：认为ESG整合会牺牲收益。

5、以下哪项是ESG整合于ALM的挑战？

A、数据可得性不足

B、监管要求过于宽松

C、ESG因素与财务表现无关

D、ALM流程过于简单

【答案】A

【解析】正确答案是A。ESG数据的不完整和不可靠是整合于ALM的主要挑战。B

选项错误，监管要求通常趋严；C选项错误，研究表明ESG与财务表现相关；D选项

错误，ALM本身复杂，ESG整合进一步增加难度。知识点：ESG整合的挑战。易错点：

低估数据问题的影响。

6、在ALM中，治理风险（G）主要影响什么？

A、资产的市场价格波动

B、机构的战略决策和声誉

C、负债的利率风险

D、资产的流动性

【答案】B

【解析】正确答案是B。治理风险直接影响机构的战略决策、透明度和声誉，从而

间接影响ALM的整体表现。A、C、D选项错误，治理风险对市场价格、利率风险和流

动性的直接影响较小。知识点：治理风险的影响。易错点：将治理风险与市场或流动性

风险混淆。

7、ESG整合如何影响ALM中的压力测试？

A、减少压力测试的频率

B、引入ESG