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《私募股权基金项目筛选与投后管理实践》_投资经理

一、开篇引言

时间范围说明

本报告所涵盖的时间范围严格界定为2025年1月1日至2025年12月31日。在这一完整的会计年度内，全球及中国的宏观经济环境经历了复杂的周期性调整，资本市场在政策引导与市场自发的双重力量下呈现出结构性的分化特征。对于私募股权投资行业而言，这一年不仅是充满挑战的一年，更是回归价值投资本源、深化产业理解的关键之年。作为公司投资团队的核心成员，我全程参与了这一年度内的所有关键投资决策与投后管理环节，见证了在不确定性中寻找确定性投资机会的全过程。

总体工作概述

在过去的一年中，我的工作重心紧密围绕公司的整体战略部署，深度聚焦于Pre-A轮早期项目的挖掘与筛选，同时兼顾投后管理的精细化运作。在“募投管退”的全流程中，我主要负责前端的项目源开发、尽职调查执行以及后端的增值服务提供与退出实施。面对一级市场估值回调与流动性趋紧的双重压力，我坚持以严谨的行业研究为基础，以深入的财务分析为手段，成功挖掘了多个具有高成长潜力的优质标的，并通过积极的投后赋能，有效提升了被投企业的内在价值。特别是在退出环节，通过精准的时机把握与多层次的交易结构设计，实现了部分项目的顺利变现，为基金带来了可观的现金流回报。

个人定位与职责说明

作为投资经理，我在团队中扮演着“发现者”与“赋能者”的双重角色。一方面，作为“发现者”，我需要凭借敏锐的市场嗅觉和扎实的行业研究功底，从海量的项目信息中筛选出符合基金投资策略的优质Pre-A轮项目，并通过专业的尽职调查揭示潜在风险与价值；另一方面，作为“赋能者”，我不仅是资金的提供方，更是被投企业的战略合作伙伴，通过资源对接、战略梳理、人才引进等方式，协助创业团队突破发展瓶颈。我的核心职责在于平衡风险与收益，在确保资金安全的前提下，追求投资回报的最大化，同时维护基金在行业内的良好声誉。

总结目的与意义

撰写本年度总结的目的，不仅是对过去一年工作成果的简单罗列与回顾，更是为了通过系统性的复盘，提炼出在项目筛选与投后管理过程中的成功经验与深刻教训。通过对关键决策逻辑的追溯和对执行细节的反思，旨在优化未来的投资方法论，提升团队的整体作战能力。同时，本报告也是对个人职业成长的一次全面检视，有助于明确下一阶段的职业发展方向与能力提升重点，为公司在新的市场环境下实现可持续发展贡献个人的智慧与力量。

二、年度工作回顾

2.1主要工作内容

核心职责履行情况

在2025年度，我严格履行了投资经理的各项核心职责，将工作重心下沉至产业一线。在项目筛选阶段，我主导并完成了超过150个早期项目的初步筛选，从中筛选出30个重点项目进行深入接触，并最终主导完成了5个Pre-A轮项目的立项与尽职调查工作，其中3个项目成功通过投决会审议并完成交割。在投后管理方面，我负责管理的存量投后项目共计8个，通过定期的走访与高频的远程沟通，及时掌握了企业的经营动态，并针对不同企业的发展痛点制定了个性化的投后赋能方案。此外，我还积极参与了基金的募资路演支持工作，协助合伙人向潜在LP展示我们的投资策略与过往业绩。

重点项目/任务完成情况

本年度最具代表性的工作任务是“XX智能科技项目”的全程跟进与成功退出。该项目作为我两年前主导投资的Pre-A轮项目，在2025年迎来了行业爆发期。我主导了该项目的退出执行工作，包括对接潜在并购方、设计交易架构、协助审计评估以及参与核心商务谈判。最终，该项目通过产业并购的方式成功退出，实现了单项目投资回报倍数（MOIC）达到3.5倍，为基金贡献了显著的现金流。另一个重点任务是“XX生物医药”项目的战略梳理工作，面对行业政策调整，我深入企业内部，协助创始人团队重新制定了商业化落地路径，并成功对接了三甲医院资源，使企业顺利渡过了难关。

日常工作执行情况

除了核心的项目投资与退出工作外，我的日常工作还涵盖了大量的行业研究与数据分析。我坚持每周输出一份细分行业动态简报，内容涵盖人工智能、高端制造、新能源等硬科技领域的最新政策导向、技术突破及市场竞争格局变化。全年累计完成深度行业研究报告12份，总计超过20万字。同时，我负责维护公司的项目管理系统，确保所有项目数据的及时更新与准确录入，为投决会提供了可靠的数据支持。在法务与财务方面，我协调外部律师、会计师完成了数十份法律文件的审阅与修改，确保了投资流程的合规性。

临时性工作处理情况

在应对突发性工作任务方面，我表现出了高度的灵活性与抗压能力。例如，在年中应对某被投企业突发公关危机时，我迅速组建了临时应对小组，协调公关资源与法律顾问，在48小时内制定了详细的危机公关方案，有效化解了风险。此外，我还多次代表公司参加行业峰会与闭门研讨会，积极拓展行业人脉圈，为公司挖掘潜在的项目源与LP资源。在团队人员变