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BSM期权定价模型《金融数据统计分析》主讲人：于佳琦
BSM模型一、历史波动率???
BSM模型二、隐含波动率BSM和方程中出现了股票现价、行权价、到期期限、无风险利率、波动率等参数。除了波动率之外，其它的参数都可以在市场上直接观察到。根据波动率的定义，即在一段时间内标的资产连续收益率的标准差，似乎波动率参数也不难确定,实际上却并非如此，因为在衍生产品定价中,我们真正需要的是尚未发生的未来时间段的波动率。期权作为市场上交易的品种，其市场价格是可以观察到的。期权的市场价格可能与BSM模型的价格一致，也可能相差较多，受各种市场因素决定的。无论如何，以欧式看涨期权的公式为例，如果知道了看涨期权的市场
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