2025年国际财资管理师(CTP)考试题库（附答案和详细解析）（1231）.docxVIP

国际财资管理师（CTP）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

企业通过银行集中处理收到的支票，缩短支票到账时间的现金管理工具是？

A.零余额账户（ZBA）

B.锁箱系统（LockboxSystem）

C.自动清算所（ACH）

D.电汇（WireTransfer）

答案：B

解析：锁箱系统是企业在不同地区设置专用邮政信箱，由银行直接收取并处理支票，可显著缩短支票的邮寄和处理时间，属于加速收款工具。零余额账户用于控制子账户余额；ACH是电子支付系统；电汇是实时转账方式，均不直接针对支票到账时间优化。

下列哪项不属于净浮差（NetFloat）的组成部分？

A.邮寄浮差（MailFloat）

B.处理浮差（ProcessingFloat）

C.结算浮差（SettlementFloat）

D.投资浮差（InvestmentFloat）

答案：D

解析：净浮差由邮寄浮差（支票在邮寄过程中的时间）、处理浮差（企业或银行处理支票的时间）、结算浮差（银行间清算的时间）组成。投资浮差并非标准术语，属于干扰项。

企业为应对未来3个月的短期资金需求，最适合的融资工具是？

A.商业票据（CP）

B.长期债券（Long-termBond）

C.信用证（L/C）

D.抵押贷款（MortgageLoan）

答案：A

解析：商业票据是企业发行的无担保短期债务工具，期限通常在1-270天，适合短期融资需求。长期债券期限超过1年，信用证是支付担保工具，抵押贷款多用于长期资产购置，均不符合短期需求。

在利率互换中，固定利率支付方希望对冲的风险是？

A.利率上升风险

B.利率下降风险

C.汇率波动风险

D.信用违约风险

答案：A

解析：固定利率支付方在互换中支付固定利率、收取浮动利率，若市场利率上升，其收取的浮动利息增加，可对冲自身因利率上升导致的融资成本增加风险。利率下降时固定支付方会面临损失，因此其目的是对冲利率上升风险。

现金周转期（CashConversionCycle）的计算公式是？

A.存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期

B.存货周转期-应收账款周转期+应付账款周转期

C.存货周转期+应收账款周转期+应付账款周转期

D.存货周转期-应收账款周转期-应付账款周转期

答案：A

解析：现金周转期反映企业从采购到销售再到收回现金的时间，计算公式为：存货周转期（原材料到产成品）+应收账款周转期（销售到收款）-应付账款周转期（采购到付款），体现企业运营资金的占用周期。

下列哪项属于表外融资（Off-BalanceSheetFinancing）？

A.银行短期贷款

B.售后回租（SaleandLeaseback）

C.应付票据

D.普通股发行

答案：B

解析：售后回租是企业将资产出售后再租回使用，资产所有权转移但使用权保留，租赁负债通常不直接计入资产负债表，属于表外融资。其他选项均需在资产负债表中反映。

跨国公司使用净额结算（Netting）的主要目的是？

A.减少跨境支付的交易次数和成本

B.提高外汇交易的投机收益

C.增加子公司的独立财务决策权

D.规避东道国的资本管制

答案：A

解析：净额结算是跨国公司内部各子公司间债权债务轧差后仅支付净额的方式，可减少跨境支付次数，降低手续费和外汇兑换成本。其核心是优化内部支付效率，而非投机或规避管制。

流动性覆盖率（LCR）的计算中，分子是？

A.优质流动性资产

B.未来30天的净现金流出量

C.风险加权资产

D.核心一级资本

答案：A

解析：流动性覆盖率（LCR）=优质流动性资产/未来30天的净现金流出量，分子是可快速变现的优质资产（如国债、高评级债券），分母是压力情景下的现金流出净额，用于衡量短期流动性风险。

下列哪项不属于利率风险的类型？

A.重新定价风险（RepricingRisk）

B.基差风险（BasisRisk）

C.期权性风险（OptionalityRisk）

D.国家风险（CountryRisk）

答案：D

解析：利率风险包括重新定价风险（资产负债期限错配）、基差风险（不同利率基准变动不一致）、期权性风险（含权工具的提前行权）。国家风险属于信用风险或政治风险范畴。

企业使用现金池（CashPooling）的主要优势是？

A.提高子公司的资金独立性

B.集中管理闲置资金，降低融资成本

C.规避外汇管制

D.增加税务筹划空间

答案：B

解析：现金池通过将集团内各账户资金集中，减少闲置资金并统一调配，可降低外部融资需求和利息支出。其核心是优化集团整体资金使用效率，而非提高子公司独立性或规避管制。

二、多项选择题（共10题，每