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2026年财务顾问资本运营方向IPO项目辅导常见问题解答

一、选择题（共10题，每题2分）

1.在辅导IPO项目时，财务顾问发现拟上市公司存在关联交易比例过高的问题，以下哪种处理方式最为恰当？

A.建议公司立即终止所有关联交易

B.要求公司大幅压缩关联交易，但保留必要的业务合作

C.不作处理，等待监管机构问询

D.仅对关联交易进行财务标注，无需实质性调整

2.某科技公司计划在科创板上市，财务顾问在辅导过程中发现其研发投入占比偏低，以下哪种措施最能提升上市可行性？

A.降低研发投入，提高利润率

B.仅在财务报表中突出研发费用，不实际增加投入

C.解释研发投入符合行业特性，争取监管理解

D.通过收购已形成研发成果的企业补充研发实力

3.在辅导创业板IPO时，财务顾问需核查拟上市公司近三年是否存在非法资金拆借行为，以下哪种情形属于重点关注对象？

A.子公司与母公司之间的正常资金拆借

B.通过第三方平台进行的短期融资

C.员工持股计划使用的资金拆借

D.银行提供的标准化贷款

4.某医药企业计划在港交所主板上市，财务顾问需重点关注其药品销售数据的真实性，以下哪种方法是核查关键指标？

A.仅依赖销售合同核查销售额

B.结合库存数据和终端回款确认销售真实性

C.仅审查销售人员的业绩考核记录

D.直接询问经销商的销售数据

5.在辅导北交所IPO时，财务顾问发现拟上市公司存在多项行政处罚记录，以下哪种处理方式最合理？

A.建议公司隐瞒相关记录，待上市后再披露

B.解释处罚已过时效，无需特别披露

C.要求公司充分披露处罚内容并说明整改措施

D.仅在招股书中简要提及，无需详细说明

6.某制造业企业计划在A股上市，财务顾问需核查其固定资产折旧政策的一致性，以下哪种做法最符合要求？

A.允许根据经营情况随意调整折旧年限

B.折旧政策与同行业公司保持一致即可

C.折旧政策需连续三年保持不变

D.折旧政策需经审计机构认可

7.在辅导科创板IPO时，财务顾问发现拟上市公司存在多项诉讼案件，以下哪种情形需重点披露？

A.与员工之间的劳动争议

B.与竞争对手的知识产权诉讼

C.与供应商的货款纠纷

D.与金融机构的借贷纠纷

8.某服务业企业计划在美股上市，财务顾问需核查其客户集中度风险，以下哪种指标最能反映风险程度？

A.客户数量

B.单一客户收入占比

C.客户行业分布

D.客户地域分布

9.在辅导创业板IPO时，财务顾问发现拟上市公司存在多项股权质押，以下哪种情形需重点关注？

A.股东以个人名义进行的股权质押

B.控股股东以公司名义进行的股权质押

C.关联方以非经营性资金进行的股权质押

D.质押比例低于行业平均水平

10.某农业企业计划在A股上市，财务顾问需核查其农产品供应链的稳定性，以下哪种方法最能验证供应链可靠性？

A.仅审查采购合同

B.结合实地调研和第三方机构报告

C.仅依赖供应商提供的销售数据

D.直接询问销售终端的反馈

二、判断题（共10题，每题1分）

1.IPO项目辅导中，财务顾问需核查拟上市公司是否存在过度依赖单一供应商的情况，若该供应商为国有控股企业，则无需特别披露。

2.科创板IPO项目对研发投入有明确要求，拟上市公司可通过购买专利权的方式满足研发指标。

3.创业板IPO项目中，拟上市公司存在多项行政处罚记录时，可仅披露最高级别的处罚，无需逐一列出。

4.港交所主板上市对拟上市公司的盈利要求较高，若拟上市公司未达盈利门槛，可通过引入战略投资者补充现金流。

5.北交所IPO项目对拟上市公司的股权结构有明确要求，若拟上市公司存在股权分散情况，可通过增发股份集中股权。

6.A股IPO项目中，拟上市公司的固定资产折旧政策需连续三年保持一致，不得随意调整。

7.美股上市对拟上市公司的信息披露要求较低，财务顾问可适当简化披露内容。

8.科创板IPO项目中，拟上市公司可通过关联交易的方式调节利润，但需确保交易公允。

9.创业板IPO项目中，拟上市公司的客户集中度风险需重点披露，若单一客户收入占比超过30%，则需特别说明。

10.港交所主板上市对拟上市公司的治理结构有严格要求，若拟上市公司存在多项股权质押，需披露潜在风险。

三、简答题（共5题，每题6分）

1.简述辅导科创板IPO项目时，财务顾问需重点关注哪些财务指标？

2.简述辅导创业板IPO项目时，财务顾问需核查哪些法律合规风险？

3.简述辅导港交所主板IPO项目时，财务顾问需重点关注哪些行业特性？

4.简述辅导北交所IPO项目时，财务顾问需核查哪些股权结构风险？

5.简述辅导美股上市项目时，财务顾问需重点关注哪些信息披露问题？