2023年自考财务管理学冲刺复习.pdfVIP

一、（打印）记住如下各章计算公式

第二章资金的时间价值和投资风险价值

一、资金时间价值计算

-单利终值=现值X（1+利率X计算期数

-单利现值二终值/（1+利率X计算期数

-复利终值=现值X（1+利率，，n为计息期数

-复利现值二单利终值/（1+利率、

-年金终值=每次收付款项的金额X2（1+利率,t为每笔收付款项的计息期数（1+利率

t（-1为年金终值系数可查表考（试时给系数表，注意辨别是年金终值系数还是年金现值系数

-后付年金系数={（1+利率\-1}/利率

一年偿债基金年（金二年金终值X年金终值系数的倒数

-年金现值二年金XZ{1/（1+利率飞，t为每笔收付款项的计息期数，{1/（1+利率%为年金现

值系数可查表

一年资本回收额A二年金现值X资本回收系数

-先付年金终值二年金X年金终值系数X（1+利率

-先付年金现值二年金X年金现值系数X（1+利率

-递延年金现值二年金X年金现值系数X复利现值系数

-永续年金现值二年金X（1/利率

-不等额系列付款现值=2现金流量X{1/（1+利率飞}

-计息期短于一年：

一期利率=年利率/每月计息期数

-换算后的计息期数二年数X每年的计息期数

一分期计算的年利率=（1+计息期规定的|年利率\-1,m为一年的计息期数

二、投资风险价值计算

-预期收益=2第i种也许成果的收益X第i种也许成果的概率。

-原则离差二根号下S（随即变量-期望值-2X概率

-原则离差率=原则离差/期望值X100%

-应得风险收益率=风险价值系数X原则离差率

-应得风险收益额二收益期望值X风险收益率/无（风险收益率+风险收益率

-预测风险收益率=预测投资收益率-无风险收益率

第三章筹资管理

一、筹资数量的预测

-资本需要量二上（年资本实际平均占有量-不合理平均占用额X（1加减预测年度销售增减率X

（1加减预测期资本周转速度变动率

-需要追加的外部筹资额二估计年度销售增长额（2基年敏感资产总额除以基年销售额XE基年敏感

负债总额除以基年销售额-估计年度留用利润增长额

-预测模型：y=a+xb资本需要量二不变资本+（单位业务量所需要的变动资本X业务量

二、权益资本（股票发行的筹集

一新股发行价格：

T.分析法：每股价格二（资产总值-负债总值/投入资本总额X每股面值

-2.综合法：每股价格二（年平均利润/行业资本利润率/投入资本总额X每股面值

-3.市盈率法：每股价格=市盈率X每股利润

三、债务资本（银行借款、债券、租赁、商业信用的筹集

1、银行借款：实际利率二借款人实际支付的利息/借款人所得的借款

（1按复利计息：实际利率={（1+名义利率

2（）一年内分次计算利息的复利：实际利率={1（+名义利率/计息次数，Xn-l}/n

3（）贴现利率：实际利率=贴现利率/1（-贴现利率

4（）单利贷款，规定赔偿性余额：实际利率=名义利率/1（-赔偿性余额比例

5（）周转信贷协定：

-应付承诺费二周（转信贷额度-年度内以用借款X承诺费率

2、债券售价二债券面值/1（+市场利率2债券面值X债券利率/1（+市场利率kn为债券期

限，t为付息期数，债券利率是指债券的票面利率或年利率

3、租金的支付方式

1（）平均分摊法：每次应付租金={（租赁设备购置成本-租赁设备估计残值+租赁期间利息+租赁

期间手续费}/租金支付次数

2（）等额年金法①后付租金：年金=年金现值/年金现值系数②先付租金计算年金=年金现值/

年（金现值系数+1）

4、商业信用

资本成本率二现金折扣比例/1（-