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2025保险公司财务年终总结

2025年，公司财务条线紧密围绕“稳增长、控成本、防风险、强价值”核心目标，统筹推进业务发展与财务资源配置，全年财务运行总体平稳，关键指标符合年度预算导向，为公司高质量发展提供了坚实支撑。

全年实现营业收入685.2亿元，同比增长8.7%。其中，保险业务收入562.3亿元，占比82.1%，同比增长7.9%，主要得益于寿险续期业务的稳健拉动（续期保费321.5亿元，同比增长11.2%）及健康险新单的结构优化（健康险新单保费89.7亿元，同比增长15.4%）；投资收益122.9亿元，同比增长12.3%，主要因固收类资产配置比例提升至68%（较年初增加3个百分点），叠加部分优质非标资产到期收回，年化总投资收益率达5.1%，较上年提高0.4个百分点。

营业支出598.6亿元，同比增长7.2%，低于收入增速1.5个百分点，成本管控成效显著。其中，赔付支出327.8亿元，同比增长6.5%，综合赔付率58.3%（同比下降0.6个百分点），主要因车险精细化定价模型落地后，车均赔付成本下降4.2%，健康险通过智能核保系统将短期险赔付率控制在62%（较行业平均低3个百分点）；业务及管理费112.4亿元，同比增长5.1%，费用率10.2%（同比下降0.3个百分点），主要得益于数字化报销系统覆盖全机构，审批时效缩短60%，差旅、会议等可控费用同比减少12.7%；手续费及佣金支出105.3亿元，同比增长8.9%，与新单保费增速匹配，其中长期保障型产品佣金占比提升至45%（同比增加5个百分点），业务结构持续优化。

全年实现净利润86.6亿元，同比增长15.1%，净资产收益率（ROE）12.3%，同比提高1.2个百分点。净利润增长主要源于投资收益的拉动（贡献利润增量的42%）及综合成本率的优化（综合成本率87.4%，同比下降0.9个百分点）。

资产负债结构保持稳健。年末总资产2896.4亿元，较年初增长9.5%，其中投资资产2612.7亿元，占比90.2%，较年初提高1.1个百分点；负债总额2513.8亿元，较年初增长9.3%，其中保险合同负债2085.6亿元，占比83.0%，主要因长期期交业务持续积累；所有者权益382.6亿元，较年初增长10.7%。偿付能力保持充足，核心偿付能力充足率235%，综合偿付能力充足率287%，分别较年初提升12个百分点和15个百分点，主要因净利润留存补充资本及投资资产增值。

现金流管理成效突出。全年经营活动现金流净额186.5亿元，同比增长18.2%，主要因保费收入增长及赔付支出节奏可控；投资活动现金流净额128.3亿元（净流出），主要用于新增固收类资产配置（占比75%）及优质不动产项目投资；筹资活动现金流净额12.1亿元，主要为股东增资15亿元（用于补充核心资本）及年度分红支出2.9亿元。

重点财务工作推进顺利。一是业财融合深度升级，完成“财务共享中心2.0”建设，实现全险种自动对账、全流程费用智能审核，业财数据差异率从0.3%降至0.05%，月度结账时效从8个工作日缩短至5个工作日；二是准备金评估精细化，引入AI精算模型，动态调整死亡率、疾病发生率假设，寿险责任准备金计提偏差率控制在1%以内（同比下降0.5个百分点）；三是税务管理合规提效，完成全税种风险自查，享受研发费用加计扣除、保险保障基金税前扣除等政策，全年节税4.2亿元。

尽管整体运行良好，但仍存在三方面问题：一是健康险短期险赔付率季度波动较大（二季度达68%），主要因部分区域医疗费用上涨超预期；二是权益类投资收益率（3.8%）低于目标（4.5%），受资本市场震荡影响；三是个别分支机构费用管控松弛，业务推动费超预算10%。

针对问题，2026年财务条线将重点推进三项工作：一是深化健康险精算模型应用，建立区域医疗费用动态监测机制，目标将短期险赔付率波动幅度控制在±3%以内；二是优化投资资产配置，增加高股息蓝筹股及REITs配置比例至15%（较2025年提高5个百分点），提升权益投资抗波动能力；三是强化分支机构费用穿透式管理，将费用执行率与机构负责人绩效考核直接挂钩，超预算支出审批层级提升至总公司，确保费用率稳中有降。