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2026年中华保险资产管理部经理压力测试题含答案

一、单选题（共10题，每题2分，合计20分）

1.在中华保险资产管理部的投资决策流程中，以下哪项属于关键风险控制环节？

A.投资组合的短期波动率监控

B.投资经理的业绩考核指标设定

C.市场风险与信用风险的量化评估

D.投资策略的季度调整频率

2.根据中国银保监会2026年新规，保险资管计划需符合的流动性覆盖率（LCR）标准是？

A.≥120%

B.≥100%

C.≥150%

D.≥80%

3.若中华保险某支保险资管计划在2026年面临利率上升风险，以下哪种资产配置策略可能降低风险暴露？

A.增加高久期债券配置

B.提高权益类资产占比

C.减少浮动利率债配置

D.扩大房地产类资产投资

4.在压力测试中，若模拟极端信用事件导致某项投资组合的市值损失达15%，则该组合的VaR（在99%置信水平下）至少应覆盖多少损失？

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

5.中华保险资产管理部在2026年需重点关注的监管动态是？

A.税收优惠政策调整

B.资产负债匹配（ALM）新要求

C.投资范围限制收紧

D.风险准备金计提比例变化

6.若某保险资管计划的投资标的是REITs，则其流动性管理需重点考虑以下哪个因素？

A.市场利率波动

B.基础资产租金稳定性

C.交易所在交易时段的开放度

D.基础资产抵押率

7.在资产配置模型中，以下哪种方法最适合用于量化中国A股市场的系统性风险？

A.因子分析法（Fama-French三因子模型）

B.主成分分析法（PCA）

C.灰色关联度分析

D.蒙特卡洛模拟

8.中华保险资产管理部在2026年若需优化另类资产配置，以下哪种策略符合监管鼓励方向？

A.增加私募股权投资配比

B.扩大对非标债权资产配置

C.减少基础设施REITs配置

D.提高不良资产收购比例

9.若某保险资管计划的投资目标是为养老险提供长期稳定收益，则以下哪种资产类别最适合？

A.高收益债券

B.全球股票指数ETF

C.商业地产类资产

D.黄金类资产

10.在压力测试中，若模拟极端通胀场景导致某债券组合损失20%，则该组合的久期敏感性分析应重点关注？

A.债券的剩余期限

B.债券的票面利率

C.市场基准利率变动幅度

D.债券的信用评级

二、多选题（共5题，每题3分，合计15分）

1.中华保险资产管理部在2026年需重点防范的信用风险类型包括？

A.地方政府隐性债务违约

B.基础设施项目资金链断裂

C.金融科技公司关联交易风险

D.境外投资标的的政治风险

E.债券发行人的财务造假

2.若某保险资管计划配置了海外资产，其汇率风险管理需考虑以下哪些因素？

A.美元对人民币的波动率

B.人民币国际化进程影响

C.境外投资标的的监管政策

D.汇率衍生品交易成本

E.通胀差异导致的实际汇率变化

3.在资产负债匹配管理中，中华保险资产管理部需关注的重点指标包括？

A.投资组合的久期与负债久期缺口

B.投资组合的信用利差与负债敏感性

C.投资组合的流动性覆盖率与负债集中度

D.投资组合的回撤率与负债波动率

E.投资组合的税后收益率与负债成本率

4.若中华保险资产管理部在2026年推出养老目标基金，其产品设计需符合以下哪些要求？

A.明确的投资策略与风险等级划分

B.长期限的业绩考核标准

C.严格的投资者适当性管理

D.灵活的资产配置动态调整机制

E.透明的费用结构与信息披露

5.在另类资产投资管理中，中华保险资产管理部需重点关注的合规问题包括？

A.基础资产的权属合法性

B.投资流程的独立性

C.交易对手的资质审核

D.估值方法的公允性

E.税务政策的合规性

三、判断题（共10题，每题1分，合计10分）

1.在压力测试中，极端流动性危机场景的模拟需考虑银行间市场的融资成本飙升。（√）

2.若保险资管计划配置了衍生品，其风险对冲效果需通过Delta、Vega、Theta、Rho四维度评估。（√）

3.中国银保监会2026年新规要求保险资管计划的权益类资产投资比例不得超过30%。（×，实际比例为35%）

4.若某保险资管计划配置了跨境投资，其汇率风险管理需考虑资本管制政策影响。（√）

5.在资产配置模型中，Black-Litterman模型更适合于中国市场因数据稀疏性问题。（√）

6.若某保险资管计划投资了REITs，其流动性管理需重点关注基础资产所在行业的周期性波动。（×，需关注交易所在交易时段的开放度）

7.在压力测试中，极端利率上升场景会导致债券组合久期敏感性放大。（√）

8.若保险