2025年保荐代表人资格考试考试题库（附答案和详细解析）（1214）.docxVIP

保荐代表人资格考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构对发行人的核心职责是（）

A.协助发行人进行上市辅导

B.确保信息披露真实、准确、完整

C.为发行人提供估值定价建议

D.协调会计师、律师等中介机构工作

答案：B

解析：保荐业务的核心是通过尽职调查和持续督导，确保发行人信息披露符合真实、准确、完整的要求（《证券发行上市保荐业务管理办法》第四条）。A、C、D均为保荐机构的具体工作内容，但非核心职责。

发行人首次公开发行股票（IPO）时，保荐机构尽职调查的重点不包括（）

A.发行人实际控制人资金占用情况

B.发行人核心技术的权属清晰性

C.发行人未来三年盈利预测的精确性

D.发行人关联交易的必要性与公允性

答案：C

解析：尽职调查需验证历史财务数据的真实性，但不对未来盈利预测的精确性作保证（《保荐人尽职调查工作准则》第二十八条）。A、B、D均为尽职调查的核心内容（涉及公司治理、资产权属、关联交易）。

创业板上市公司持续督导期结束后，保荐机构仍需履行的义务是（）

A.对未完成的承诺事项继续督导

B.每季度出具持续督导跟踪报告

C.参与上市公司重大资产重组决策

D.对年度财务报告进行事前审核

答案：A

解析：持续督导期结束后，保荐机构仍需对发行人尚未履行完毕的承诺事项继续履行督导义务（《证券发行上市保荐业务管理办法》第三十条）。B、C、D均为持续督导期内的职责。

根据《科创板首次公开发行股票注册管理办法》，以下不符合科创板上市市值要求的是（）

A.市值10亿元+最近两年净利润均≥5000万元

B.市值15亿元+最近一年营业收入≥2亿元+研发投入≥15%

C.市值20亿元+最近一年营业收入≥3亿元+经营活动现金流净额≥1亿元

D.市值40亿元+主要业务或产品需经国家有关部门批准

答案：C

解析：科创板第五套标准为“市值40亿元+主要业务或产品需经国家有关部门批准”（D正确）；第三套标准为“市值20亿元+最近一年营业收入≥3亿元+最近三年经营活动现金流净额累计≥1亿元”（C错误，应为累计而非单年）。

上市公司非公开发行股票时，保荐机构需重点核查的内容不包括（）

A.发行对象是否符合限售期要求

B.募集资金用途是否符合国家产业政策

C.发行人是否存在未披露的重大诉讼

D.发行价格是否低于前二十个交易日均价的90%

答案：D

解析：注册制下，非公开发行股票的定价机制已调整为“发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的80%”（原90%已废止），因此D不再是核查重点（《上市公司证券发行管理办法》第三十二条）。

债券发行保荐中，保荐机构对偿债能力的核查重点是（）

A.发行人控股股东的社会影响力

B.发行人最近三年平均可分配利润是否覆盖债券一年利息

C.债券承销商的市场份额

D.发行人董事的个人资产状况

答案：B

解析：债券偿债能力的核心指标是“最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息”（《公司债券发行与交易管理办法》第十七条）。A、C、D与偿债能力无直接关联。

重大资产重组中，保荐机构对标的资产估值的核查重点是（）

A.评估方法是否符合行业惯例

B.评估机构是否具有证券从业资格

C.评估增值率是否超过50%

D.评估基准日与重组公告日的间隔

答案：A

解析：保荐机构需核查评估方法的适用性（如收益法、市场法的选择是否符合标的资产特点）及评估假设的合理性（《上市公司重大资产重组管理办法》第三十五条）。B为程序性要求，C、D无强制标准。

根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐代表人因未勤勉尽责被采取监管措施的，（）

A.直接撤销保荐代表人资格

B.暂停保荐业务资格3个月

C.记入诚信档案并视情节采取自律监管措施

D.终身禁止从事保荐业务

答案：C

解析：未勤勉尽责但未造成重大后果的，由证券业协会记入诚信档案并采取自律监管措施（如谈话提醒、书面警示）；情节严重的才撤销资格（《证券发行上市保荐业务管理办法》第六十六条）。

发行人信息披露存在重大遗漏，保荐机构能够证明已履行勤勉尽责义务的，（）

A.需承担连带赔偿责任

B.可免除责任

C.需承担补充赔偿责任

D.由发行人单独承担责任

答案：B

解析：根据“过错推定”原则，保荐机构若能证明已履行勤勉尽责义务（如提供尽职调查工作底稿），可免除赔偿责任（《证券法》第八十五条）。

保荐机构内部控制制度中，“防火墙”机制的核心是（）

A.确保投资银行部门与研究部门信息共享

B.隔离投行业务与经纪业务的风险

C.限制保荐代表人同时负责多个项目

D.要求项目组成员定期轮换

答案：B

解析：“防火墙”机制要求保荐机构建立业务隔离制度，防止