金融学(本)第十章的形考题答案.docxVIP

金融学(本)第十章的形考题答案

姓名：__________考号：__________

题号

一

二

三

四

五

总分

评分

一、单选题(共10题)

1.什么是资本资产定价模型（CAPM）的核心思想？()

A.投资者应该根据资产的预期收益和风险来决定投资组合

B.投资者的投资组合应该包含所有风险资产

C.资产的风险可以通过多元化投资来消除

D.投资者的预期收益率与资产的β值成正比

2.以下哪个不是债券的基本特征？()

A.期限性

B.流动性

C.收益性

D.不可偿还性

3.下列哪种投资策略不属于被动投资策略？()

A.指数基金

B.ETFs

C.定投计划

D.持有现金

4.以下哪个指标通常用来衡量市场的波动性？()

A.GDP增长率

B.股票市场指数

C.波动率指数（VIX）

D.利率

5.什么是财务杠杆？()

A.使用债务融资来增加资产规模

B.减少企业的债务水平

C.提高企业的盈利能力

D.降低企业的成本

6.以下哪种投资产品通常具有较低的风险？()

A.股票

B.债券

C.杠杆基金

D.混合基金

7.什么是期权？()

A.一种长期投资

B.一种可以在未来以特定价格购买或出售资产的权利

C.一种资产，其价值取决于其他资产的价格

D.一种投资组合，包括多种资产

8.以下哪种投资策略适用于市场波动性较高的环境？()

A.分散投资

B.定投计划

C.增量投资

D.短期交易

9.什么是市盈率（P/E）？()

A.股票价格与每股收益的比率

B.每股收益与股票价格的比率

C.股票价格与每股净资产（BookValue）的比率

D.每股净资产与股票价格的比率

10.以下哪种投资风险与市场整体风险无关？()

A.系统风险

B.非系统风险

C.经营风险

D.信用风险

二、多选题(共5题)

11.以下哪些因素会影响债券的利率风险？()

A.债券的到期期限

B.债券的信用评级

C.市场利率水平

D.通货膨胀率

12.以下哪些是股票投资分析的方法？()

A.基本面分析

B.技术分析

C.情绪分析

D.宏观经济分析

13.以下哪些是金融衍生品的主要类型？()

A.期权

B.远期合约

C.期货合约

D.货币互换

14.以下哪些因素会影响企业的资本结构？()

A.企业规模

B.行业特性

C.财务状况

D.市场利率

15.以下哪些是风险管理的主要策略？()

A.风险规避

B.风险转移

C.风险接受

D.风险降低

三、填空题(共5题)

16.资本资产定价模型（CAPM）中的风险分为系统风险和非系统风险，其中系统风险可以通过_来分散。

17.债券的信用评级由信用评级机构进行评估，其中最高的信用评级是_。

18.在股票市场中，市盈率（P/E）是衡量股票估值水平的重要指标，它等于_。

19.金融衍生品是指_，其价值依赖于其他资产的价值。

20.财务杠杆是指企业使用_来增加资产规模，从而放大股东权益的投资回报。

四、判断题(共5题)

21.投资组合理论认为，通过多元化投资可以完全消除非系统风险。()

A.正确B.错误

22.债券的信用评级越高，其利率风险通常越小。()

A.正确B.错误

23.金融衍生品的价值完全由其基础资产的价值决定。()

A.正确B.错误

24.资本资产定价模型（CAPM）认为，所有资产的预期收益率都与市场风险溢价成正比。()

A.正确B.错误

25.在财务杠杆的作用下，企业的财务风险会随着负债比例的增加而降低。()

A.正确B.错误

五、简单题(共5题)

26.请简述资本资产定价模型（CAPM）的基本原理及其在投资决策中的应用。

27.什么是债券的信用评级？它对债券市场有哪些影响？

28.什么是期权？期权交易有哪些基本类型？

29.什么是财务杠杆？它对企业的财务风险有哪些影响？

30.什么是投资组合理论？它如何指导投资者的资产配置？

金融学(本)第十章的形考题答案

一、单选题(共10题)

1.【答案】D

【解析】CAPM模型认为，资产的预期收益率与其β值（即系统风险）成正比，即资产的预期收益率等于无风险利率加上β值与市场风险溢价之积。

2.【答案】D

【解析】债券的基本特征包括期限性、流动性、收益性和偿还性。不可