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2026年私募基金经理专业考试题

一、单选题（共10题，每题2分，合计20分）

1.根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，私募基金管理人登记时，以下哪项资料不属于必备文件？

A.公司章程

B.管理人及从业人员资格证明

C.资金来源说明

D.业绩评估报告

2.某私募基金投资于医疗科技领域，其投资组合中包含多家初创企业。为降低风险，基金经理采用以下策略，其中最符合分散化原则的是？

A.将80%资金集中投资于单一龙头企业

B.投资于同一细分赛道的5家不同阶段企业

C.仅投资已上市医疗科技股

D.将资金全部投资于同一地区企业

3.根据《私募投资基金风险管理办法》，以下哪种情况可能触发私募基金管理人风险预警？

A.基金净值波动率低于10%

B.基金管理人规模增长20%

C.基金负债率超过30%

D.基金年化收益率达到15%

4.某私募基金投资于跨境资产，其资金主要来源于中国内地投资者。根据QDII政策，以下哪种投资行为可能违反监管要求？

A.投资于香港联交所上市科技股

B.投资于美国纳斯达克上市公司

C.投资于香港地区房地产基金

D.投资于欧盟某主权国家债券

5.私募基金管理人内部控制的“三道防线”中，以下哪项属于第二道防线？

A.业务部门直接执行投资决策

B.风险管理部门进行独立审查

C.监事会监督整体运营

D.基金托管人执行资金划拨

6.某私募基金采用定投策略，其投资标的为新能源产业ETF。以下哪种情况可能导致定投失败？

A.基金规模持续扩大

B.ETF流动性不足

C.基金年化收益稳定

D.市场波动率低于预期

7.根据《私募投资基金合同指引》，以下哪项条款不属于合格投资者确认的必要内容？

A.投资者风险承受能力评估结果

B.投资者资产证明文件

C.基金投资策略说明

D.投资者签署的保密协议

8.某私募基金投资于房地产项目，其融资结构中，以下哪种比例可能违反监管要求？

A.资金来源中30%为自有资金

B.借款利率不超过LPR+3%

C.项目抵押率超过50%

D.融资期限不超过5年

9.私募基金管理人信息披露中，以下哪项内容不属于季度报告的强制披露项？

A.基金净值及业绩表现

B.投资组合变动情况

C.基金管理人股权结构

D.基金费用收取标准

10.某私募基金投资于碳中和主题，其评估方法中，以下哪种指标最符合长期价值评估？

A.短期碳减排量

B.企业碳交易收益

C.项目生命周期碳足迹

D.碳中和认证成本

二、多选题（共10题，每题3分，合计30分）

1.私募基金管理人合规风控体系应包括哪些环节？

A.投资决策流程规范

B.资金托管制度

C.内部审计机制

D.投资者适当性管理

2.某私募基金投资于碳中和产业，其评估方法中，以下哪些指标可用于衡量长期价值？

A.碳捕捉效率

B.政策补贴力度

C.市场接受度

D.技术迭代速度

3.私募基金管理人股权结构中，以下哪些情形可能触发监管关注？

A.实际控制人变更

B.关联方持股比例超过50%

C.外籍人士单一持股超过30%

D.股权质押比例超过40%

4.某私募基金投资于跨境资产，其风险管理中，以下哪些因素需重点关注？

A.汇率波动风险

B.地缘政治风险

C.信息披露差异

D.法律合规壁垒

5.私募基金管理人内部控制中，以下哪些措施有助于防范利益冲突？

A.设立独立的风控委员会

B.对关联交易进行集中审批

C.实施员工利益回避制度

D.定期进行第三方审计

6.某私募基金投资于医疗科技领域，其投资策略中，以下哪些因素可能影响投资决策？

A.专利技术壁垒

B.市场竞争格局

C.政策监管力度

D.融资轮次与估值

7.私募基金管理人信息披露中，以下哪些内容需在季度报告中披露？

A.基金持仓明细

B.基金管理人变更

C.投资策略调整

D.基金费用变动

8.某私募基金投资于新能源产业，其项目评估中，以下哪些指标可用于衡量长期竞争力？

A.技术转化效率

B.成本下降趋势

C.政策支持力度

D.市场占有率

9.私募基金管理人合规风控中，以下哪些措施有助于防范流动性风险？

A.设定合理的投资期限

B.优化资产配置结构

C.建立备用资金池

D.严格投资者适当性管理

10.某私募基金投资于碳中和产业，其退出策略中，以下哪些方式可能适用？

A.IPO退出

B.并购重组

C.政策补贴退出

D.碳交易收益分配

三、判断题（共10题，每题1分，合计10分）

1.私募基金管理人无需向投资者披露基金持仓明细。

2.私募基金管理人可使用自有资金进行关联交易。

3.私募基金管理人可向非合