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财务管理模拟考试题+参考答案

一、单选题（共20题，每题1分，共20分）

1.某项目预计初始投资20万元，投资后每年可获净利润4万，其中每年折旧费用1万，则静态投资回收期为（）。

A、4年

B、3年

C、6年

D、5年

正确答案：A

2.只有当债务成本（）企业的运用资本报酬率时，举债的使用才有利于股东。

A、不等于

B、等于

C、高于

D、低于

正确答案：D

答案解析：当债务成本低于企业的运用资本报酬率时，意味着企业通过举债所获得的资金用于投资等活动所产生的收益高于举债的成本，这样会增加企业的盈利，进而有利于股东；反之，当债务成本高于企业的运用资本报酬率时，举债会侵蚀企业利润，对股东不利。所以只有当债务成本低于企业的运用资本报酬率时，举债的使用才有利于股东。

3.下列资金来源属于股权资本的是（）。

A、优先股

B、预收账款

C、融资租赁

D、短期借款

正确答案：A

答案解析：股权资本是指投资者投入企业的资本金以及企业在持续经营过程中形成的留存收益等。优先股属于股权资本的一种。预收账款是企业的负债，不属于股权资本。融资租赁形成的是长期应付款，属于负债。短期借款也是负债。所以资金来源属于股权资本的是优先股，答案选[A]。

4.下列各项中，不会对投资项目的内部收益率指标产生影响的因素有（）。

A、初始投资金额

B、各期现金流量

C、折现率

D、项目计算期

正确答案：C

答案解析：内部收益率是使净现值为0的折现率，它是项目本身的投资报酬率，不受给定折现率的影响。初始投资金额、各期现金流量、项目计算期都会影响项目的净现值，进而影响内部收益率的计算。

5.当企业的销售水平（）财务杠杆保本点时，更宜于权益融资。

A、不等于

B、低于

C、等于

D、高于

正确答案：B

答案解析：当企业的销售水平低于财务杠杆保本点时，意味着此时利用债务融资会面临较大风险，财务杠杆的负面效应可能更明显，而权益融资相对更能稳定企业财务状况，所以更宜于权益融资。

6.企业（）必须对其投资的安全性首先予以关注。

A、所有者

B、债权人

C、经营者

D、国家

正确答案：B

答案解析：债权人将资金借给企业，其收益主要来源于固定的利息和到期收回本金，所以债权人必须对其投资的安全性首先予以关注。企业所有者更关注企业的经营效益和长期发展；经营者侧重于企业的日常运营和业绩提升；国家主要从宏观经济和政策角度对企业进行监管等，都不如债权人对投资安全性的关注度高。

7.在营运资金管理中，企业将“从收到尚未付款的材料开始，到以现金支付该货款之间所用的时间”称为（）。

A、应收账款周转期

B、存货周转期

C、应付账款周转期

D、现金周转期

正确答案：C

答案解析：应付账款周转期是指从收到尚未付款的材料开始，到以现金支付该货款之间所用的时间。它反映了企业利用应付账款占用供应商资金的时间长度，在一定程度上体现了企业的短期资金融通能力。现金周转期是指从购买存货支付现金到收回销售存货现金的期间；存货周转期是指将原材料转化为产成品并出售所需要的时间；应收账款周转期是指从销售开始到收回现金的时间。

8.某企业按照“2/10，n/60”的信用条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则放弃现金折扣的机会成本为（）。

A、20.41%

B、20%

C、14.70%

D、12.24%

正确答案：C

9.根据营运资金管理理论，下列各项中不属于企业应收账款成本内容的是（）。

A、短缺成本

B、管理成本

C、坏账成本

D、机会成本

正确答案：A

答案解析：应收账款的成本主要包括机会成本、管理成本、坏账成本。短缺成本是现金和存货的成本，不属于应收账款成本。

10.评价企业短期偿债能力强弱最可信的指标是（）。

A、已获利息倍数

B、流动比率

C、速动比率

D、现金流动负债比率

正确答案：D

答案解析：现金流动负债比率是从现金流量角度反映企业当期偿付短期负债的能力，由于现金是实实在在的资产，相比其他指标更能准确反映企业短期偿债能力，所以是评价企业短期偿债能力强弱最可信的指标。已获利息倍数反映的是企业长期偿债能力；速动比率和流动比率虽然也能反映短期偿债能力，但存在一定局限性，比如流动资产中可能包含大量难以快速变现的存货等。

11.企业拟将信用期由目前的30天放宽为60天，预计赊销额由1000万元变为1200万元，变动成本率为60%，风险投资的最低报酬率为10%，则放宽信用期后应收账款占用资金应计利息增加（）万元。（一年按360天计算）

A、5

B、7

C、17

D、12

正确答案：B

答案解析：首先计算目前信用期下应收账款占用资金应计利息：应收账款平均余额=1000/360×30=83.33（万元），应收账款占用资金应计利息=83.33×60%×10%=5