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黄达金融学课件笔记

目录01金融学基础概念02货币与银行体系03金融市场与机构04投资学基础05国际金融与汇率06金融风险管理

金融学基础概念01

金融学定义金融学是研究资金的融通和管理的学科，涉及货币、信贷、投资、保险等领域。金融学的学科性质金融学理论指导实际金融操作，如投资决策、风险管理、金融监管等，对经济发展具有重要作用。金融学的应用价值金融学关注金融市场、金融机构、金融工具以及金融政策等方面，旨在理解金融活动的规律。金融学的研究对象010203

金融市场的功能风险管理资源配置03金融市场允许参与者通过各种金融工具对冲风险，如期货、期权等衍生品。价格发现01金融市场通过资金的供给与需求，引导资本流向最有效率的领域，优化资源配置。02金融市场提供了一个平台，让资产价格根据供求关系不断调整，反映其真实价值。流动性提供04金融市场为投资者提供了买卖资产的流动性，使得资产可以快速转换为现金。

金融工具分类债务工具包括债券、贷款等，它们代表了债务人对债权人的还款承诺。债务工具股权工具如股票，代表了公司所有权的一部分，股东拥有公司资产的剩余索取权。股权工具衍生工具如期货、期权，其价值取决于基础资产的表现，用于风险管理或投机。衍生工具

货币与银行体系02

货币的职能货币作为交换媒介，简化了商品和服务的交易过程，提高了市场效率。交换媒介货币提供了一种衡量和比较商品价值的方式，使得不同商品之间的价值比较成为可能。价值尺度人们可以将货币储存起来，作为财富的象征，以备未来使用或投资。储藏手段货币作为支付手段，使得债务和信贷活动得以进行，促进了经济活动的扩展。支付手段

银行体系结构中央银行的角色中央银行负责制定货币政策，监管银行体系，确保金融稳定，如美联储和中国人民银行。0102商业银行的功能商业银行提供存款、贷款和支付服务，是银行体系中最常见的金融机构，如花旗银行和中国工商银行。03非银行金融机构非银行金融机构如投资银行、保险公司等提供除传统银行服务外的金融产品和服务，如摩根士丹利和平安保险。

中央银行的作用中央银行通过调整利率和准备金率等工具，控制货币供应量，影响经济活动。制定货币政策0102中央银行作为最后贷款人，通过提供流动性支持，防止银行危机和金融市场动荡。维护金融稳定03中央银行负责监督和检查商业银行及其他金融机构，确保其合规经营，防范金融风险。监管金融机构

金融市场与机构03

资本市场概述01资本市场是长期资金融通的市场，包括股票和债券等，为公司和政府提供资金。02投资者、发行者、中介机构等是资本市场的关键参与者，共同推动市场运作。03资本市场通过资金的有效分配，促进企业成长和创新，进而推动经济的持续增长。资本市场的定义与功能资本市场的主要参与者资本市场与经济增长

金融机构类型商业银行提供存款、贷款、汇款等服务，是金融体系中最常见的机构类型。商业银行投资银行专注于证券发行、并购咨询等资本市场活动，如高盛和摩根士丹利。投资银行保险公司通过收取保费，为个人和企业提供风险保障，如中国人寿和安联保险。保险公司投资基金通过汇集投资者的资金，进行股票、债券等资产的投资，如先锋集团和富达投资。投资基金

金融监管框架监管机构如美联储、中国银保监会，负责制定金融政策，确保市场稳定和公平。监管机构的角色各国制定金融法规，如《多德-弗兰克法案》，以防范系统性风险，保护投资者利益。监管法规的制定金融机构需遵守监管要求，建立内部合规和风险管理机制，以应对潜在的金融风险。合规与风险管理

投资学基础04

投资组合管理投资组合管理的核心在于平衡风险与收益，通过分散投资来降低单一资产的风险。风险与收益权衡为了维持投资组合的目标风险水平，定期对投资组合进行再平衡是必要的管理手段。定期再平衡根据投资者的风险偏好和市场情况，制定合理的资产配置策略，如股票、债券和现金的分配。资产配置策略

风险与收益分析在投资中，风险和收益呈正相关，高风险往往伴随着高收益，如股票投资。风险与收益的关系通过构建投资组合，分散投资于不同资产，可以降低单一资产风险，如基金投资。风险分散化投资者常用标准差、贝塔系数等工具评估投资风险，如债券和股票的风险评估。风险评估方法止损单和限价单是投资者常用的风险控制工具，帮助减少潜在损失，如期货交易中的止损设置。风险控制策略

资产定价模型CAPM模型解释了资产预期回报与市场风险之间的关系，是投资决策的重要工具。资本资产定价模型（CAPM）多因子模型扩展了APT，通过多个风险因子来解释资产回报的波动，适用于复杂市场环境。多因子模型APT模型认为资产回报由多个因素决定，强调了市场中无套利机会的均衡状态。套利定价理论（APT）

国际金融与汇率05

国际金融体系世界银行集团世界银行提供长期贷款和技术援助，支持发展中国家的经济和社会发展项目。欧洲货币体系欧洲货币体系是