【华西-2026研报】AI浪潮之基，电力价值与生态重塑.pdfVIP

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AI浪潮之基，电力价值与生态重塑

华西电新团队

分析师：杨睿SACNO：S1120520050003

2026年1月8日

请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明

摘要

•电力系统作为算力发展的基石，其价值生态有望获得重塑。AI技术迭代AI应用加速渗透带动算力需求激增，推动AIDC大规模建设。我们认为，

本轮AI产业趋势主升浪将从两大需求（发电量需求增长、供电质量要求提升）和三大端侧（发电侧、电网侧和用户侧）对电力系统价值和生态

带来重塑。

•发电侧：数据中心规模化扩张导致电力供需矛盾日益凸显，数据中心加速布局电源方案，燃气轮机、储能配置需求提升。一方面，燃气轮机是

北美当前缓解电力供需矛盾的优选，行业需求景气上行；另一方面，得益于建设周期和供应能力优势，业主可通过配置储能系统，推动加快实

现数据中心供能保障和快速并网或扩容。

•电网侧：全球电网建设需求提升，尤其