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南开大学《投资学》期末考试提纲及答案

姓名：__________考号：__________

题号

一

二

三

四

五

总分

评分

一、单选题(共10题)

1.什么是资本资产定价模型（CAPM）的核心思想？()

A.投资者的预期回报率与市场风险无关

B.投资者的预期回报率与无风险利率和风险溢价有关

C.投资者的预期回报率与市场组合的波动率有关

D.投资者的预期回报率与投资者的风险承受能力有关

2.以下哪项不是有效市场假说的特点？()

A.市场信息充分披露

B.投资者理性决策

C.市场价格波动具有随机性

D.市场价格可以预测

3.以下哪项不是债券信用评级的主要目的？()

A.评估债券发行人的信用风险

B.为投资者提供投资决策依据

C.确定债券的利率水平

D.促进债券市场的流动性

4.下列哪项不是投资组合理论的核心概念？()

A.投资组合的期望收益

B.投资组合的风险

C.投资组合的资产配置

D.投资组合的市值

5.什么是股票分割？()

A.公司将股票拆分为更多数量的股票

B.公司发行新的股票以增加股本

C.公司回购股票以减少股本

D.公司合并其他公司

6.以下哪项不是影响股票价格的基本因素？()

A.公司的盈利能力

B.市场利率

C.政治稳定性

D.投资者的情绪

7.什么是套期保值？()

A.投资者买入或卖出与现有投资组合相反的资产

B.投资者增加或减少现有投资组合中的资产

C.投资者持有一定数量的现金

D.投资者购买保险

8.以下哪项不是衍生品的特点？()

A.价值依赖于其他资产

B.可以用来套期保值

C.交易成本较高

D.交易灵活

9.什么是流动性风险？()

A.投资者无法在预定价格卖出资产

B.投资者无法在预定时间卖出资产

C.投资者卖出资产的价格低于市场价格

D.投资者买入资产的价格高于市场价格

10.以下哪项不是影响投资决策的宏观经济因素？()

A.经济增长率

B.通货膨胀率

C.利率

D.政治稳定性

二、多选题(共5题)

11.以下哪些属于投资组合管理的目标？()

A.实现收益最大化

B.降低投资风险

C.资产配置优化

D.投资成本最小化

12.影响股票市场波动的因素包括哪些？()

A.宏观经济因素

B.行业因素

C.公司基本面因素

D.投资者情绪

13.债券信用评级的主要目的是什么？()

A.评估债券发行人的偿债能力

B.为投资者提供投资决策依据

C.确定债券的利率水平

D.促进债券市场的流动性

14.以下哪些是衍生品的基本特征？()

A.价值依赖于其他资产

B.交易成本较高

C.交易灵活

D.风险较高

15.投资组合理论中的资本资产定价模型（CAPM）包含哪些要素？()

A.无风险利率

B.市场风险溢价

C.投资组合的β系数

D.投资者的预期回报率

三、填空题(共5题)

16.在资本资产定价模型（CAPM）中，风险是指投资组合的_______。

17.有效市场假说认为，在有效市场中，股票的价格反映了所有_______。

18.债券的信用评级通常由_______机构进行。

19.投资组合理论中的_______原理指出，多样化可以降低投资组合的总体风险。

20.套期保值策略主要用于对冲_______风险。

四、判断题(共5题)

21.有效市场假说认为，所有投资者都是理性的。()

A.正确B.错误

22.股票分割会提高股票的流动性。()

A.正确B.错误

23.债券的信用评级越高，其利率越低。()

A.正确B.错误

24.投资组合理论认为，风险和收益之间是线性关系。()

A.正确B.错误

25.套期保值只能降低风险，不能增加收益。()

A.正确B.错误

五、简单题(共5题)

26.请简述资本资产定价模型（CAPM）的基本原理。

27.阐述有效市场假说对投资决策的影响。

28.解释什么是债券信用评级，以及为什么投资者需要关注债券信用评级。

29.说明投资组合理论中的马科维茨投资组合理论的基本思想。

30.探讨套期保值策略在实际投资中的应用及其意义。

南开大学《投资学》期末考试提纲及答案

一、单选题(共10题)

1.【答案】B

【解析】CAPM模型的核心思想是投资者的预期回报率与无风险利率和风险溢价