数字普惠金融与农户家庭过度负债——基于中国家庭金融调查数据的经验分析.pdfVIP

第35卷第1期金融教育研究Vol.35No.1

2022年1月ResearchofFinanceandEducationJan.2022

数字普惠金融与农户家庭过度负债

——基于中国家庭金融调查数据的经验分析

李奥，桑晨颖，吕勇斌

(中南财经政法大学金融学院，湖北武汉430073)

摘要:数字技术与普惠金融的深度融合，对家庭经济行为产生深刻影响，为解决农户家庭过度

负债难题提供了契机。通过匹配2019年中国家庭金融调查数据(CHFS)和2018年北京大学数字

普惠金融指数，构建主客观的农户家庭过度负债指标，来考察数字普惠金融对农户家庭过度负债的

影响。研究发现，数字普惠金融的发展显著降低了农户家庭过度负债的概率,这种抑制作用具有异

质性，主要通过缩小数字鸿沟、缓解信息不对称的机制渠道来实现，尤其对中西部地区、非贫困县和

有非正规信贷需求、风险规避型态度的农户家庭更明显。这说明，数字金融展现出普惠性和包容性

的独特优势。上述发现在更换关键变量的度量指标和处理内生性问题后，结果都是稳健的。基于

以上研究提出：加强数字基础设施建设，弥补数字鸿沟，促进数字金融包容性发展，使农户家庭控制

其债务状况并受益,这对于改善农民生活、实现乡村振兴具有重要的推动作用。

关键词：数字金融;普惠金融;农户家庭;过度负债;数字鸿沟

中图分类号:F328；F832.1文献标志码:A文章编号：2095-0098(2022)01-0015-15

—、弓I言

2021年中央一号文件首次明确提出“发展农村数字普惠金融”，意在进一步提升农村地区数字金融服务

质效、有效衔接从脱贫攻坚到乡村振兴战略，最终实现农业农村现代化、让农民生活更加美好的长远目标。

事实上，中国政府一直重视普惠金融在农村地区的发展。2015年来，中国政府分别发布《推行普惠金融发展

规划(2016—2020)》《G20数字普惠金融高级原则》《金融科技发展规划(2019-2021年)》《数字乡村发展战

略纲要》等重要文件，明确提出利用数字技术发展普惠金融、助推乡村振兴、建设数字中国。从现实来看，中

国的数字普惠金融在过去十年得到了跨越式发展,在全球产生了很大的影响(黄益平和黄卓,2018)。根据

郭峰等(2020)[1]的研究,2011年中国各省数字普惠金融指数的中位数为33.6,到2018年上升到294.3,年

均增长达36.4%，中国数字普惠金融的快速发展趋势可见一斑。

与此同时，自2016年以来，中国政府推出“三去一降一补”五大改革任务，去杠杆成为供给侧结构性改

革的重要工作内容。《2021年国务院政府工作报告》提出，继续完成“三去一降一补”重要任务。2018年9

月冲共中央、国务院在印发的《乡村振兴战略规划(2018-2022年)》中提到，实施乡村振兴战略是党的重

大历史任务,专业化的“三农”金融服务可以更好地满足乡村振兴多样化金融需求,在现代农业经营体系中

坚持构建家庭经营、集体经营、合作经营等新型农业集体经济。基于数字技术的快速发展、金融可得性的提

高和“三农”发展的政策倾斜,家庭金融行为不再只满足于资产端的收益,还会逐渐参与信贷市场，获得一定

比例的家庭贷款(尹志超等,2018)[2]。从实际来看,去杠杆政策主要集中在企业部门和地方政府层面，家庭

部门的杠杆及债务问题未得到足够的重视。家庭作为数量最多的微观经济主体，其过高的杠杆水平、过快的

收稿日期：2021-10-09

基金项目：国家社会科学基金项目“空间视角下包容性金融不平衡发展与再平衡发展研究”

(18BJL07刀；高等学校学科创新引智计划资助(B21038)

作者简介:李奥(1996-),男，湖南沅陵，硕士研究生，研究方向为普惠金融；吕勇斌(通信作者)。

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