2026年英国特许证券与投资协会会员(CISI)考试题库（附答案和详细解析）（0102）.docxVIP

英国特许证券与投资协会会员（CISI）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

CISI的核心价值观不包括以下哪项？

A.诚信（Integrity）

B.创新（Innovation）

C.专业（Professionalism）

D.客户至上（ClientFocus）

答案：B

解析：CISI作为全球专业金融资格认证机构，其官方公布的核心价值观为“诚信、专业、客户至上”（Integrity,Professionalism,ClientFocus）。创新（Innovation）并非其核心价值观，因此选B。

根据英国《2000年金融服务与市场法》（FSMA），以下哪类机构无需接受英国金融行为监管局（FCA）的直接监管？

A.投资银行

B.保险经纪公司

C.社区信用合作社

D.未持有客户资金的财务咨询工作室

答案：D

解析：FSMA规定，FCA监管所有从事受监管金融活动（如存款、保险、投资咨询）的机构。未持有客户资金且仅提供非受监管财务咨询的工作室（如仅提供税务规划建议）通常不在FCA直接监管范围内，因此选D。

以下哪项不属于《职业行为准则》（CISICodeofConduct）对会员的基本要求？

A.避免利益冲突

B.持续更新专业知识

C.优先执行自营交易

D.向客户充分披露费用

答案：C

解析：《职业行为准则》要求会员以客户利益优先（而非自营交易），因此“优先执行自营交易”违反准则，选C。

伦敦证券交易所（LSE）的“主板市场”（MainMarket）主要服务于：

A.初创科技企业

B.中小企业融资

C.成熟大型企业

D.加密货币交易

答案：C

解析：LSE主板市场是全球最成熟的股票市场之一，主要服务于市值大、财务稳定的大型企业（如FTSE100成分股）；初创企业通常在AIM市场上市，因此选C。

以下哪项属于“系统性风险”（SystemicRisk）？

A.某上市公司因财务造假股价暴跌

B.英国央行突然加息导致市场利率上升

C.某基金经理因操作失误造成投资损失

D.外汇交易员因汇率波动产生亏损

答案：B

解析：系统性风险是影响整个金融系统的风险（如宏观经济政策、金融危机），英国央行加息属于宏观政策变动，影响所有市场参与者；其他选项为个别主体或交易的特定风险，因此选B。

在投资顾问业务中，“适合性评估”（SuitabilityAssessment）的核心是：

A.推荐收益最高的产品

B.确保产品与客户风险承受能力匹配

C.优先销售佣金高的产品

D.仅推荐客户熟悉的投资工具

答案：B

解析：FCA和CISI规定，适合性评估的核心是“产品与客户的风险偏好、投资目标、财务状况相匹配”，而非单纯追求收益或佣金，因此选B。

以下哪项属于“内幕信息”（InsideInformation）的特征？

A.已通过新闻发布会公开

B.仅影响个别公司股价

C.具有确定性且未公开

D.对市场价格无重大影响

答案：C

解析：根据《市场滥用法规》（MAR），内幕信息需满足“未公开、具体或确定、可能对相关证券价格产生重大影响”三个条件，因此选C。

英国养老金监管局（TPR）的主要职责是：

A.监管股票交易所交易规则

B.确保养老金计划合规运行

C.审批保险公司设立

D.制定外汇交易基准利率

答案：B

解析：TPR的法定职责是监管职业养老金和个人养老金计划，确保其符合《养老金法案》要求，因此选B。

以下哪类金融工具属于“衍生产品”（Derivatives）？

A.政府债券

B.公司股票

C.利率互换协议

D.货币市场基金

答案：C

解析：衍生产品的价值依赖于标的资产（如利率、股票），利率互换协议是典型的场外衍生品；债券、股票、基金均为基础资产，因此选C。

CISI会员若违反职业道德准则，可能面临的最严重处罚是：

A.警告

B.暂停会员资格

C.公开谴责

D.终身取消会员资格

答案：D

解析：CISI纪律处分包括警告、罚款、暂停会员资格、取消会员资格（含终身），其中终身取消会员资格为最严重处罚，因此选D。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）

以下属于CISI会员必须遵守的职业道德原则的有：（）

A.客户利益优先

B.保守客户秘密

C.公平对待所有客户

D.仅推荐自有公司产品

答案：ABC

解析：《职业行为准则》明确要求会员“客户利益优先、保密、公平对待客户”；“仅推荐自有公司产品”可能构成利益冲突，违反公平原则，因此选ABC。

英国FCA的监管目标包括：（）

A.保护消费者权益

B.维护市场诚信

C.促进竞争

D.控制通货膨胀

答案：ABC

解析：FCA的三大法定目标是“消费者保护、市场诚信、促进有效竞争”；控制通货