VaR与CTE测度下相依风险最优停止损失再保险研究：理论、模型与实践.docx

VaR与CTE测度下相依风险最优停止损失再保险研究：理论、模型与实践

一、引言

1.1研究背景与意义

在当今复杂多变的金融市场中，风险的存在形式日益复杂多样，呈现出高度的不确定性和动态变化性。金融风险涵盖了市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等多种类型，这些风险因素相互交织、相互影响，使得金融市场的风险状况变得极为复杂。以市场风险为例，股票价格的大幅波动、债券收益率的不稳定以及汇率的频繁变动等，都会对金融机构和投资者的资产价值产生显著影响；信用风险方面，借款人的违约行为可能导致金融机构的巨额损失，进而引发连锁反应，影响整个金融体系的稳定。此外，随着金融创新的不断推进，各种新型金融工具和