《证券投资顾问业务》证券资格考试(专项业务)重点难点必刷题精析.docxVIP

证券资格考试《证券投资顾问业务》(专项业务)重点难点必刷题精析

一、单选题（共25题）

1、证券投资顾问在进行客户风险承受能力评估时，主要依据不包括以下哪一项？

A.客户的投资目标

B.客户的实际财务现状

C.客户亲属的风险偏好

D.客户的风险认知水平

答案：C

解析：客户风险承受能力评估应基于客户本人的客观情况和主观意愿，核心依据包括客户的年龄、财务状况、投资目标、投资期限、风险认知水平以及对风险的容忍度等。客户亲属的风险偏好属于他人的主观判断，不能作为评估该客户自身风险承受能力的直接依据，因此该项不属于评估的主要依据。

2、根据《证券投资顾问业务暂行规定》，以下关于证券投资顾问业务的说法中，正确的是？

A.证券投资顾问可以向客户承诺投资收益

B.证券投资顾问可以代客户作出投资决策

C.证券投资顾问应当向客户说明与其所属证券公司是否存在利益冲突

D.证券投资顾问通过公众媒体发表投资意见时，无需注明其执业机构名称

答案：C

3、根据《证券投资顾问业务暂行规定》，下列关于证券投资顾问业务推广和客户招揽的表述，正确的是（）。

A.证券公司可以以任何方式承诺或者保证投资收益

B.投资顾问可以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费用

C.通过广播、电视、网络等公众媒体对客户招揽时，应当提前3个工作日向当地证监局报备

D.应当向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认

答案：D

解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第十二条、第十三条、第二十四条等规定，选项A错误，证券公司及投资顾问不得以任何方式向客户承诺或者保证投资收益；选项B错误，证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取，禁止以个人名义收取；选项C错误，通过公众媒体进行业务推广和客户招揽的，应当提前5个工作日向所在地证监局报备，而非3个工作日；选项D正确，规定要求向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认，以充分揭示投资风险。

4、某投资者当前持有一种股票，其预期收益率为15%，β系数为1.2。若无风险利率为3%，市场组合的预期收益率为10%，则该股票当前价格（）。

A.被高估

B.被低估

C.处于合理价位

D.无法判断

答案：B

解析：根据资本资产定价模型（CAPM），该股票的均衡预期收益率（必要收益率）=无风险利率+β×(市场组合预期收益率-无风险利率)=3%+1.2×(10%-3%)=11.4%。而该投资者预期的收益率为15%，高于其必要收益率11.4%。这意味着，在投资者看来，该股票提供的预期回报高于其承担风险所应得的补偿，因此该股票具有投资吸引力，其当前市场价格相对于其内在价值而言是被低估的。

5、根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当通过（）与客户签订证券投资顾问服务协议。

A.公司官网公告形式

B.电子邮件形式

C.书面或电子形式

D.电话录音形式

答案：C

解析：《证券投资顾问业务暂行规定》第十四条明确要求：证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当“以书面或者电子形式”与客户签订证券投资顾问服务协议，并对协议必备条款作出列举。官网公告、电子邮件、电话录音均不符合“签订”的法定形式要求，故选C。

6、在证券投资顾问业务中，向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力等级的金融产品，须满足的条件是（）。

A.只需客户口头同意即可

B.只需营业部负责人批准即可

C.履行特别警示程序后客户仍坚持购买并签署确认

D.不允许主动推介，任何情形均禁止

答案：C

解析：《证券期货投资者适当性管理办法》第二十二条规定：向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或服务，必须履行“特别警示”程序，经客户确认仍坚持购买的，可予推介。仅口头同意或负责人批准均不符合合规要求；完全禁止主动推介的说法过于绝对，故选C。

7、以下哪一项是证券投资顾问在客户服务流程中的首要步骤？

A.制定投资策略

B.了解客户的投资目标和风险承受能力

C.进行市场分析

D.提供投资建议

答案：B

解析：证券投资顾问在客户服务流程中的首要步骤是了解客户的投资目标和风险承受能力，这样才能根据客户的具体情况制定合适的投资策略。其他步骤如市场分析和提供投资建议都需要在了解客户需求的基础上进行。

8、以下哪一项是证券投资顾问在执业过程中必须遵守的核心义务？

A.保持专业谨慎

B.保证客户收益

C.避免利益冲突

D.严格保密客户信息

答案：A

解析：证券投资顾问在执业过程中必须遵守的核心义务是保持专业谨慎，即勤勉尽责地履行职责，避免因疏忽或不专业行为给客户造成损失。其他义务如避免利益冲突和严格保密客户信息也是重要的，但保持专业谨慎是最核心的义务。