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《财务管理原理》第三章习题-风险部分

姓名：__________考号：__________

一、单选题(共10题)

1.风险与收益的关系可以表示为：()

A.风险越高，收益越低

B.风险越高，收益越高

C.风险与收益无直接关系

D.风险越低，收益越低

2.以下哪项不属于非系统风险？()

A.利率风险

B.流动性风险

C.市场风险

D.通货膨胀风险

3.在进行投资组合时，以下哪种方法可以降低非系统风险？()

A.增加投资组合的规模

B.投资多种行业

C.投资多种货币

D.以上都是

4.资本资产定价模型（CAPM）中，风险调整后的期望收益率是：()

A.资本成本

B.资本增值率

C.预期收益率

D.调整后收益率

5.下列哪项不属于财务风险？()

A.利率风险

B.流动性风险

C.经营风险

D.政策风险

6.在计算投资组合的预期收益率时，以下哪种方法最常用？()

A.平均法

B.概率加权法

C.中位数法

D.调和平均数法

7.以下哪种风险通常被认为是可以避免的？()

A.市场风险

B.利率风险

C.流动性风险

D.政治风险

8.在资本资产定价模型中，无风险利率的选取依据是：()

A.国债利率

B.普通股收益率

C.指数收益率

D.企业债券收益率

9.以下哪种风险被认为是不可分散的？()

A.利率风险

B.流动性风险

C.市场风险

D.经营风险

10.以下哪项不属于风险报酬率？()

A.超额收益

B.预期收益率

C.风险溢价

D.无风险收益率

二、多选题(共5题)

11.以下哪些属于风险类型？()

A.市场风险

B.利率风险

C.流动性风险

D.经营风险

E.政策风险

F.财务风险

12.投资组合理论中，以下哪些因素影响投资组合的风险与收益？()

A.投资品种的多样性

B.投资者风险偏好

C.市场预期回报率

D.投资者资金量

E.投资时间期限

13.以下哪些属于风险管理的策略？()

A.风险规避

B.风险承担

C.风险分散

D.风险转移

E.风险自留

14.资本资产定价模型（CAPM）中的三个关键要素包括？()

A.无风险利率

B.市场预期回报率

C.投资组合的β系数

D.投资者的风险承受能力

E.投资者的预期收益率

15.以下哪些情况会导致投资组合的非系统风险增加？()

A.市场整体波动性增加

B.某一行业政策变动

C.某一公司内部管理不善

D.某一地区政治风险上升

E.投资者情绪波动

三、填空题(共5题)

16.在财务管理中，通常用（风险与收益）来衡量投资的风险。

17.投资组合理论中，风险可以分为（系统风险）和（非系统风险）。

18.在资本资产定价模型（CAPM）中，预期收益率可以用公式（E(Ri)=Rf+βi*(Rm-Rf)）来计算。

19.在投资组合管理中，通常采用（风险分散）策略来降低（非系统风险）。

20.在财务管理中，（无风险资产）的收益率通常被视为（无风险利率），是评估风险资产收益的重要参考。

四、判断题(共5题)

21.市场风险可以通过投资组合分散来消除。()

A.正确B.错误

22.资本资产定价模型（CAPM）适用于所有资产和所有市场条件。()

A.正确B.错误

23.无风险资产的收益率通常高于市场平均收益率。()

A.正确B.错误

24.风险规避策略意味着完全不承担任何风险。()

A.正确B.错误

25.投资组合的β系数越高，其预期收益率也越高。()

A.正确B.错误

五、简单题(共5题)

26.请简述什么是系统性风险和非系统性风险，并说明它们对投资决策的影响。

27.如何使用资本资产定价模型（CAPM）来评估一个资产的预期收益率？

28.什么是风险分散，它对投资组合管理有何意义？

29.为什么说投资组合的β系数是衡量资产风险的重要指标？

30.在投资决策中，如何平衡风险与收益？

《财务管理原理》第三章习题-风险部分

一、单选题(共10题)

1.【答案】B

【解析】根据资本市场线理论，高风险通常伴随着高收益，因此风险越高，预期收益也越高。

2.【答案】D

【解析】系统风险包括市场风险、利率风险等，影响整个市场。通货膨胀风险属于非系统风险，是特定公司或行业