人工智能芯片上市公司投资指南.pptxVIP

LOGOHEREbusinessfinancingplan主讲人：人工智能芯片上市公司投资指南

-风险与长期布局策略具体上市公司分析投资策略与建议投资风险与挑战投资建议与投资前景投资注意事项行业未来发展趋势投资组合构建投资后的持续跟踪目录投资风险管理与应对投资者教育与培训总结

1PART1LOGOHERE人工智能芯片行业现状与核心需求

人工智能芯片行业现状与核心需求算力需求爆发：人工智能大模型的训练与推理环节均依赖高性能计算，单次训练需超1万张GPU芯片，推理阶段需求更高技术迭代加速：模型参数量从亿级跃升至千亿级，数据量从GB增长到TB级，推动算力需求每3-4个月翻倍市场集中度高：海外两家头部厂商占据全球GPU芯片市场96%份额，国内厂商技术差距约5年，国产替代空间显著

2PART2LOGOHERE核心投资方向与细分领域

核心投资方向与细分领域GPU芯片01国内厂商技术对标海外2018年水平：需关注自主架构研发与先进制程进展02全球市场规模年复合增长率预计达30%：国产替代为长期主线，但技术突破需时间

核心投资方向与细分领域服务器与配套设备单台AI服务器搭载数十块GPU芯片：集群需求带动光模块(如800G)、交换机等通信设备增长国内光模块厂商全球竞争力强：前十名中占7席，已进入海外大厂供应链

3PART3LOGOHERE产业链投资机会分析

产业链投资机会分析上游材料设备01设备厂商占晶圆厂资本开支40%：需求增长确定性强02光刻胶、光刻机等关键环节国产化率不足10%：技术突破与晶圆厂扩产计划落地为催化点

产业链投资机会分析中游制造与设计设计环节国产替代率较高先进封装技术(如芯片堆叠)为弯道超车潜在路径但先进制程制造仍依赖海外技术

产业链投资机会分析下游消费电子周期手机/PC占芯片需求60%以上当前行业处于18个月下行周期尾声，下半年或迎拐点

4PART4LOGOHERE风险与长期布局策略

风险与长期布局策略高端GPU研发周期长，需持续投入；设备禁运可能延缓国产化进程技术壁垒风险消费电子需求回暖时点影响短期业绩，新兴领域(如AI服务器)占比仍低周期波动性可关注芯片ETF(如512760)、通信ETF(515880)分散个股风险，中长期持有投资工具选择

5PART5LOGOHERE具体上市公司分析

具体上市公司分析5.1芯片设计公司华为海思技术实力强大：但受到全球贸易影响，存在部分限制在5G通信芯片领域表现优秀：并有向人工智能芯片扩展的潜力

具体上市公司分析兆芯科技国内最早涉足桌面处理器的公司之一：技术较为成熟在算力上有优势：并在行业领域得到广泛应用

具体上市公司分析5.2制造公司中芯国际中国大陆领先的综合型芯片制造公司：制造能力强与多所国内外大学和机构有合作关系：助力其保持技术领先地位

具体上市公司分析京东方科技在集成电路与LED等领域表现良好：且其生产线多样化12在大规模制造与品质控制上有着优势

具体上市公司分析5.3上下游服务公司长江通信主要为通信设备制造商提供光模块等关键部件受益于AI服务器对光模块需求的增长：业绩有望进一步提升

具体上市公司分析光库科技上季度工作完成情况总结1PART2PART专注于光电子器件的研发与生产如激光器等在AI服务器所需的光模块上也有一定市场份额

6PART6LOGOHERE投资策略与建议

投资策略与建议长期投资策略关注技术积累与研发投入，选择有技术优势和持续创新能力的公司进行长期投资1短期交易策略关注行业周期性变化和市场需求变化，适时进行短线交易2分散投资由于技术风险和周期性风险的存在，建议投资者分散投资，降低单一股票的风险3持续关注政策动态政策对行业发展有重要影响，投资者应持续关注政策动态及变化趋势4

7PART7LOGOHERE投资风险与挑战

投资风险与挑战·····67%67%67%67%技术迭代风险市场接受度供应链风险政策风险随着技术进步和更新换代加速，旧的技术和产品可能面临淘汰风险新技术的市场接受度存在不确定性，需要时间来验证其实际效果和价值供应链问题可能影响公司的生产和运营，导致业绩波动政策变化可能对行业产生重大影响，投资者应密切关注政策动态并做好应对准备01.02.03.04.

8PART8LOGOHERE投资建议与投资前景

投资建议与投资前景8.1投资建议

投资建议与投资前景选择在人工智能芯片研发上有持续投入和创新的公司，以确保技术的先进性和市场竞争力持续关注研发与创新选择已经或有望在市场上形成规模效应的公司，利用规模经济降低成本并提高盈利市场拓展与规模效应根据自身的风险承受能力和投资目标，分散投资于不同领域的公司，以降低整体投资风险多元化投资

投资建议与投资前景8.2投资前景行业增长潜力大：随着