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全球股票市场动态溢出效应与系统性风险的深度剖析与应对策略

一、引言

1.1研究背景与意义

在经济全球化与金融一体化的时代浪潮下，全球股票市场的联系愈发紧密，呈现出一荣俱荣、一损俱损的态势。美国股市的波动能迅速波及欧洲、亚洲等地的股票市场，这种联动性在近年来的数次金融危机中表现得淋漓尽致。2008年美国次贷危机爆发，引发全球股市暴跌，众多投资者资产大幅缩水；2020年新冠疫情的爆发，也使得全球股票市场陷入剧烈动荡。在这样的背景下，深入研究世界股票市场的动态溢出效应和系统性风险，对于投资者和监管者都具有至关重要的意义。

对于投资者而言，准确把握股票市场的动态溢出效应，有助于优化投资组合，降低