《投资银行业务》证券资格考试(专项业务)强化训练试题集解析(2026年).docxVIP

2026年证券资格考试《投资银行业务》(专项业务)强化训练试题集解析

一、单选题（共25题）

1、下列关于保荐机构对科创板首次公开发行股票项目的持续督导期限的表述，正确的是（）。

A.持续督导期届满，保荐机构可不再报送保荐总结报告书

B.自股票上市之日起计算满2个完整会计年度即可终止

C.自股票上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度

D.科创板与主板要求相同，均为上市当年剩余时间及之后2个完整会计年度

答案：C

解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第50条及科创板相关规定，科创板持续督导期自股票上市之日起计算，为上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度；而主板为上市当年剩余时间及之后2个完整会计年度。选项C表述准确，选项D混淆了科创板与主板的要求，选项A、B表述均与法规不符。

2、上市公司发行股份购买资产的交易中，若标的资产最近一年净利润占上市公司控制权发生变更的前一个会计年度经审计合并报表净利润的比例达到100%以上，则该交易构成（）。

A.重大资产重组

B.重组上市

C.一般并购重组

D.非公开发行股票

答案：B

解析：根据《上市公司重大资产重组管理办法》第13条规定，当上市公司控制权发生变更后，向收购人及其关联人购买资产的资产总额、营业收入、净利润等指标之一达到控制权变更前一个会计年度上市公司对应指标的100%以上时，该交易将被认定为重组上市（俗称“借壳上市”），需适用与IPO等同的审核标准。题干中净利润比例达到100%以上，故构成重组上市，选项B正确。

3、根据《证券公司从事投资银行类业务内部控制指引》，下列关于投资银行业务项目组尽职调查责任的说法，正确的是：

A.项目组仅需对财务数据的真实性负责，无需关注法律合规性

B.项目组应对申报文件的真实性、准确性、完整性承担主要责任

C.内核部门应对尽职调查过程的全部细节直接负责

D.项目组可以依赖第三方机构的报告，无需进行独立核查

答案：B

解析：根据《证券公司从事投资银行类业务内部控制指引》第十七条，投资银行业务项目组应对尽职调查工作的质量负责，对申报文件的真实性、准确性、完整性承担主要责任。项目组不得完全依赖第三方机构的报告，应保持职业谨慎，实施独立核查（排除D）；内核部门是监督与复核角色，不替代项目组的尽职调查责任（排除C）；尽职调查涵盖财务、法律、业务等多维度，不仅限于财务数据（排除A）。故B项正确。

4、在企业首次公开发行股票（IPO）过程中，下列哪一项不属于保荐机构必须履行的持续督导义务？

A.督促发行人建立健全公司治理结构和内部控制制度

B.对发行人募集资金使用情况进行定期核查并发表意见

C.审核发行人年度报告中财务报表的会计处理是否符合会计准则

D.关注发行人是否存在重大关联交易、资金占用等违规行为

答案：C

解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第四十三条，保荐机构的持续督导义务包括：督促发行人规范运作、核查募集资金使用、关注重大关联交易或资金占用等事项。但审核财务报表是否符合会计准则属于会计师事务所和发行人内审、审计委员会的职责，保荐机构仅需对相关信息披露的合规性、完整性发表意见，而非直接“审核会计处理”。因此，C项超出了保荐机构的法定职责范围，属于错误选项。A、B、D均为《办法》明确要求的持续督导内容，故选C。

5、首次公开发行股票并上市后，保荐机构的持续督导期为（）。

A.1年

B.2年

C.3年

D.5年

答案：C

解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第三十五条规定，持续督导期间自证券上市之日起计算，包括证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度。例如，2023年1月上市的公司，持续督导期至2025年12月31日，通常为3年。

6、公开发行公司债券时，发行人最近3年平均可分配利润应不低于公司债券（）的利息。

A.半年

B.一年

C.二年

D.三年

答案：B

解析：根据《公司债券发行与交易管理办法》第十九条的规定，公开发行公司债券的发行人需满足最近3年平均可分配利润足以支付公司债券一年利息的条件。这是公司债券发行的核心财务指标之一，确保发行人具备按期偿付利息的能力。

7、关于保荐机构在首次公开发行股票并在主板上市过程中的持续督导，下列说法正确的是（）。

A.持续督导期为股票上市当年剩余时间及其后一个完整会计年度

B.持续督导期为股票上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度

C.在持续督导期内，保荐机构仅需每年进行一次现场核查即可

D.在持续督导期内，如发行人出现违规，保荐机构无需承担连带责任

答案：A

解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》及相关规定，主板上市持续督导期为上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度，选项A正确，B错误。持续督导期间保荐机构应每年至少进行一次现场核查，