2025年国际财资管理师(CTP)考试题库（附答案和详细解析）（1226）.docxVIP

国际财资管理师（CTP）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

以下哪项是现金池（CashPooling）的核心功能？

A.优化企业税务筹划

B.集中管理集团成员单位资金头寸

C.提高单一账户的存款利率

D.替代企业短期融资工具

答案：B

解析：现金池的核心功能是通过资金归集与下拨，实现集团内部资金的集中管理与调配，平衡成员单位的资金头寸（B正确）。税务筹划是现金池的衍生作用（A错误）；现金池不直接影响单一账户利率（C错误）；其主要功能是流动性管理而非融资（D错误）。

衡量企业短期流动性最常用的指标是？

A.资产负债率

B.流动比率

C.净资产收益率

D.存货周转率

答案：B

解析：流动比率（流动资产/流动负债）是衡量企业短期偿债能力的核心指标（B正确）。资产负债率反映长期偿债能力（A错误）；净资产收益率衡量盈利能力（C错误）；存货周转率反映运营效率（D错误）。

企业通过远期外汇合约对冲外汇风险时，主要对冲的是？

A.交易风险

B.会计风险

C.经济风险

D.国家风险

答案：A

解析：远期外汇合约通过锁定未来汇率，主要对冲已发生交易（如应收账款）的汇率波动风险（交易风险，A正确）。会计风险是报表折算风险（B错误）；经济风险是长期经营现金流影响（C错误）；国家风险与政治因素相关（D错误）。

SWIFT系统的主要功能是？

A.跨境资金实时清算

B.银行间标准化报文传输

C.全球外汇交易撮合

D.企业财资数据可视化

答案：B

解析：SWIFT（环球同业银行金融电讯协会）的核心是为金融机构提供标准化报文传输服务（B正确）。跨境清算由CHIPS、CNAPS等系统完成（A错误）；外汇交易撮合是交易平台功能（C错误）；财资数据可视化属于TMS功能（D错误）。

以下哪种应收账款融资方式不转移坏账风险？

A.保理（无追索权）

B.福费廷（Forfaiting）

C.应收账款质押贷款

D.资产证券化（ABS）

答案：C

解析：应收账款质押贷款中，企业以应收账款为抵押获得贷款，若买方未付款，银行仍可向企业追偿，坏账风险未转移（C正确）。无追索权保理、福费廷和ABS均通过转让债权转移风险（A/B/D错误）。

企业使用利率互换（InterestRateSwap）的主要目的是？

A.锁定未来借款利率

B.获得更高的存款利息

C.对冲股票价格波动风险

D.降低外汇交易成本

答案：A

解析：利率互换通过交换固定与浮动利率现金流，帮助企业将浮动利率负债转换为固定利率（或反之），从而锁定利率风险（A正确）。其与存款利息、股票风险、外汇成本无关（B/C/D错误）。

跨境双向人民币资金池的核心监管指标是？

A.净流入额上限

B.单笔交易金额

C.参与企业数量

D.资金池账户数量

答案：A

解析：根据中国人民银行规定，跨境双向人民币资金池的核心监管指标是“宏观审慎系数×境内成员企业所有者权益”确定的净流入额上限（A正确）。其他选项非核心指标（B/C/D错误）。

商业票据（CP）的典型发行期限是？

A.1天-7天

B.30天-364天

C.1年-5年

D.5年以上

答案：B

解析：商业票据是企业发行的无担保短期债务工具，期限通常在30天至364天之间（B正确）。超短期融资券（SCP）期限更短（A错误）；中长期债券期限超过1年（C/D错误）。

以下哪项属于表外融资工具？

A.银行短期借款

B.应付票据

C.售后回租

D.长期债券

答案：C

解析：售后回租是企业将资产出售后租回使用，租金计入费用，资产不在资产负债表中反映，属于表外融资（C正确）。其他选项均为表内负债（A/B/D错误）。

现金转换周期（CCC）的计算公式是？

A.存货周转天数+应收账款周转天数-应付账款周转天数

B.应收账款周转天数+应付账款周转天数-存货周转天数

C.存货周转天数+应付账款周转天数-应收账款周转天数

D.应收账款周转天数-存货周转天数-应付账款周转天数

答案：A

解析：现金转换周期反映企业从采购到销售收回现金的时间，公式为：存货周转天数+应收账款周转天数-应付账款周转天数（A正确）。其他选项公式错误（B/C/D错误）。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）

企业流动性管理的主要工具包括？

A.现金池（CashPooling）

B.商业票据（CP）

C.应收账款保理

D.长期国债投资

答案：ABC

解析：流动性管理工具需具备高流动性和短期性。现金池用于内部资金调配（A正确）；商业票据是短期融资工具（B正确）；保理可加速应收账款变现（C正确）。长期国债投资属于长期资产配置（D错误）。

外汇风险主要包括以下哪些类型？

A.交易风险

B.会计风险

C.经济风险

D.操作