2026年量化金融证书(CQF)考试题库（附答案和详细解析）（0102）.docxVIP

量化金融证书（CQF）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

以下哪项是Black-Scholes-Merton模型的核心假设？

A.标的资产收益服从泊松分布

B.无风险利率随时间随机波动

C.市场存在交易成本

D.波动率为常数

答案：D

解析：Black-Scholes-Merton模型的核心假设包括：无风险利率为常数、波动率为常数、无摩擦市场（无交易成本）、标的资产收益服从几何布朗运动（对数正态分布）。选项A错误，因几何布朗运动对应对数正态分布；选项B错误，无风险利率假设为常数；选项C错误，模型假设无摩擦市场；选项D正确，波动率常数是关键假设。

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