风险投资行业项目评估标准模版.docVIP

风险投资行业项目评估标准模板

适用场景与价值定位

评估流程与操作指引

第一步：明确评估目标与范围

根据项目所处阶段（种子期/天使期/成长期）调整评估重点：

种子期：侧重团队背景、创新性、市场痛点真实性；

成长期：侧重商业模式验证、市场份额、财务健康度、扩张可行性。

同步收集项目基础材料：商业计划书、财务报表（如有）、产品demo、市场调研数据、团队核心成员简历等。

第二步：分模块评估执行

按照“市场-团队-模式-财务-风险”五大核心维度展开评估，每个维度设置量化指标与定性分析要点：

市场潜力评估

分析目标市场规模（TAM/SAM/SOM）、年复合增长率（CAGR）、行业生命周期阶段（萌芽期/成长期/成熟期）；

识别核心痛点与用户需求匹配度（通过用户访谈、问卷调研验证）；

评估竞争格局（直接/间接竞争对手数量、市场份额、差异化优势）。

团队背景评估

核心成员行业经验（相关领域从业年限、成功案例）、互补性（技术/市场/运营能力覆盖）；

创始人领导力与愿景认同度（过往决策案例、团队稳定性）；

股权结构合理性（是否存在单一股权过高、核心成员股权绑定不足等问题）。

商业模式评估

价值主张清晰度（产品/服务解决的核心问题）；

盈利模式可行性（收入来源、毛利率、客户获取成本CAC与客户终身价值LTV比值）；

可扩展性（是否具备规模化复制能力，边际成本递减趋势）。

财务健康度评估

历史财务数据（营收增长率、毛利率、净利率，若成立超1年）；

未来3-5年财务预测合理性（收入驱动逻辑、成本结构假设、现金流预测）；

融资需求与资金用途匹配度（融资金额、股权出让比例、资金投入方向如研发/市场/团队扩张）。

风险可控性评估

政策与监管风险（行业准入、合规要求变化）；

技术风险（技术迭代速度、专利壁垒稳定性）；

运营风险（供应链依赖、客户集中度、核心人才流失风险）；

市场风险（需求波动、竞争加剧替代风险）。

第三步：综合评分与结论输出

采用加权评分法（各维度权重参考：市场潜力25%、团队背景20%、商业模式25%、财务健康度15%、风险可控性15%），每维度按1-5分制打分（1分=极差，5分=优秀）；

计算加权总分（总分=Σ各维度得分×权重），设定阈值（如≥3.5分进入下一阶段，2.5-3.5分需补充调研，＜2.5分暂缓）；

输出评估结论：明确项目优势（如“团队行业经验深厚，技术壁垒显著”）、核心风险（如“政策监管不确定性高，现金流预测偏乐观”）、投资建议（如“建议推进尽调，重点关注政策合规进展”）。

项目评估指标体系表

评估维度

具体指标

评分标准（1-5分）

权重

得分

备注

市场潜力

目标市场规模（TAM）

＞100亿元（5分），50-100亿元（4分），10-50亿元（3分），1-10亿元（2分），＜1亿元（1分）

10%

结合行业报告与第三方数据验证

行业增长率（CAGR）

＞30%（5分），20%-30%（4分），10%-20%（3分），5%-10%（2分），＜5%（1分）

8%

竞争差异化优势

独家技术/资源（5分），显著优势（4分），差异化（3分），微弱差异（2分），同质化（1分）

7%

团队背景

核心成员行业经验

10年以上相关经验+成功案例（5分），8-10年（4分），5-8年（3分），3-5年（2分），＜3年（1分）

10%

需验证过往项目业绩（如某创始人曾主导项目实现千万级营收）

团队能力互补性

技术/市场/运营全覆盖且经验匹配（5分），基本覆盖（4分），部分缺失（3分），严重缺失（2分）

6%

股权结构合理性

核心成员绑定＞60%，无单一股东＞50%（5分），基本合理（4分），存在隐患（3分），严重不合理（2分）

4%

商业模式

价值主张清晰度

精准定义用户痛点与解决方案（5分），较清晰（4分），一般（3分），模糊（2分），不明确（1分）

8%

需用户反馈佐证

盈利模式可行性

多元化收入+毛利率＞50%（5分），毛利率30%-50%（4分），毛利率20%-30%（3分），＜20%（2分）

8%

可扩展性

边际成本递减+全国/全球复制潜力（5分），区域复制（4分），有限扩展（3分），难以扩展（2分）

9%

财务健康度

历史营收增长率（若适用）

＞100%/年（5分），50%-100%（4分），20%-50%（3分），5%-20%（2分），＜5%（1分）

5%

成立不足1年可替换为“用户增长率”

财务预测合理性

假设保守且有数据支撑（5分），较合理（4分），一般（3分），偏乐观（2分），无依据（1分）

5%

需对比行业平均水平

融资需求匹配度

资金用途明确，覆盖18-24个月运营（5分），覆盖12-18个月（4分），覆盖6-12个月（3分），不足（2分）

5%

风险可控性

政策与监管风险

无政策限制+合规成本低（5分），轻度监管（4