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2026年金融行业投资顾问的常见问题集

一、单选题（共10题，每题2分）

1.题干：根据《证券期货投资者适当性管理办法》，下列哪类投资者通常不被视为专业投资者？

A.积极参与证券交易时间超过5年的个人投资者

B.拥有金融资产不低于300万元的个人投资者

C.经登记备案的私募基金管理人高管

D.近2年内累计证券交易账户资产不低于1000万元的个人投资者

答案：A

解析：专业投资者的认定标准包括金融资产、投资经验、收入水平等，但“积极参与证券交易时间超过5年”并非强制门槛，需结合其他条件综合判断。其他选项均符合专业投资者标准。

2.题干：某投资者风险承受能力为“稳健型”，投资顾问推荐其配置30%的股票型基金，70%的债券型基金。该建议是否合规？

A.合规，符合稳健型投资者的风险偏好

B.不合规，股票配置比例过高

C.不合规，债券配置比例不足

D.不合规，需进一步评估投资者短期资金需求

答案：B

解析：根据《投资者适当性管理办法》，稳健型投资者股票类资产配置比例通常不超过50%，该方案存在合规风险。

3.题干：某银行理财子公司发行一款“固收+”产品，预期年化收益率6%，挂钩沪深300指数。该产品最可能属于哪种风险等级？

A.R1（低风险）

B.R2（中低风险）

C.R3（中风险）

D.R4（中高风险）

答案：C

解析：“固收+”产品以固定收益打底，辅以衍生品增强收益，风险高于纯债产品，通常评级为R3。

4.题干：某投资者持有某公司股票，当前市值为10万元，若该股票实施10送3股并派息0.5元/股，送转后市值将变为：

A.9万元

B.10万元

C.10.5万元

D.11万元

答案：B

解析：送转不改变股东权益总额，市值保持不变，但股票数量增加。

5.题干：某投资顾问向客户推荐一款香港股票ETF，该ETF主要投资港股，但客户内地银行卡无法直接购买。以下哪种方式最可行？

A.直接推荐客户通过境外券商开户

B.建议客户通过内地银行跨境理财通购买

C.建议客户通过第三方平台代购

D.告知客户该产品暂时不可购买

答案：B

解析：跨境理财通允许内地投资者通过银行投资境外基金，是合规渠道。

6.题干：某投资者持有某公司债券，面值100元，票面利率5%，期限3年，若市场利率上升至6%，该债券当前市场价值最可能：

A.等于100元

B.高于100元

C.低于100元

D.无法确定

答案：C

解析：市场利率上升，债券价格反比例下降。

7.题干：某投资顾问在销售某款保险产品时未充分告知退保损失，属于哪种销售误导行为？

A.未揭示产品费用

B.未说明退保成本

C.未演示产品收益

D.未提供风险评级

答案：B

解析：保险产品退保可能产生损失，未告知属于关键信息缺失。

8.题干：某公司公告将进行股票回购，以下哪项表述最准确？

A.股票价格必然上涨

B.可能导致每股收益增加

C.必然减少公司负债

D.会降低公司现金流

答案：B

解析：股票回购减少总股本，可能提升EPS，但并非必然上涨。

9.题干：某投资者咨询投资顾问关于“打新基金”的收益情况，以下说法最准确的是：

A.收益稳定，无风险

B.收益波动较大，需长期持有

C.收益与新股中签率直接挂钩

D.收益主要来自基金管理费

答案：C

解析：打新基金收益取决于新股中签率和二级市场表现。

10.题干：某投资者在境内持有美国股票，若人民币贬值，以下哪项影响最大？

A.股票市价直接下降

B.税收负担增加

C.资产净值缩水

D.货币兑换损失

答案：C

解析：汇率变动导致境外资产以本币计价的价值变化。

二、多选题（共5题，每题3分）

1.题干：以下哪些属于合格投资者方可参与的产品？（）

A.私募股权投资基金

B.资产管理计划

C.QDII基金

D.信托计划

答案：A,B,D

解析：C类QDII基金对投资者无特殊资格要求，但A、B、D类产品需满足金融资产等门槛。

2.题干：投资顾问在服务客户时，以下哪些行为属于利益冲突？（）

A.同时销售多家银行的同类产品

B.收取合作机构佣金

C.向客户推荐与其个人投资收益挂钩的产品

D.未披露关联方关系

答案：C,D

解析：A、B类行为需规范披露，C类可能存在利益输送，D类属于未履职。

3.题干：某投资者咨询养老金规划，投资顾问应考虑哪些因素？（）

A.退休年龄

B.社保缴纳情况

C.投资期限

D.遗产分配需求

答案：A,B,C

解析：D属于保险规划范畴，养老金规划核心是现金流匹配。

4.题干：以下哪些属于金融监管机构对投资顾问的禁止行为？（）

A.泄露客户信息

B.夸大宣传产品收益

C.代