2026年投资顾问胜任能力考试题含答案.docxVIP

第PAGE页共NUMPAGES页

2026年投资顾问胜任能力考试题含答案

一、单选题（共10题，每题1分）

1.在为中国境内个人投资者提供跨境资产管理服务时，投资顾问必须重点遵守的法规是？

A.《证券公司监督管理条例》

B.《个人外汇管理办法》

C.《合格境外机构投资者管理办法》

D.《商业银行个人理财业务风险管理指引》

答案：B

解析：跨境资产管理服务涉及外汇管理，需遵循《个人外汇管理办法》及相关实施细则。

2.某投资者年龄45岁，家庭年收入50万元，风险偏好为“进取型”，适合推荐的投资产品是？

A.定期存款+国债

B.混合型基金+部分股票

C.货币市场基金+保险产品

D.财富管理计划+海外股票

答案：D

解析：进取型投资者可配置较高风险资产，如海外股票，以追求长期增值。

3.中国证监会要求投资顾问在提供咨询服务时，必须确保客户签署的《风险揭示书》内容与客户实际情况匹配，这一要求主要基于？

A.合规性原则

B.适当性原则

C.保密性原则

D.客户利益优先原则

答案：B

解析：适当性原则要求投资产品与客户风险承受能力相匹配，风险揭示是核心环节。

4.某上市公司2025年每股收益为0.8元，市盈率为25倍，其当前股价为？

A.20元

B.25元

C.30元

D.32元

答案：A

解析：市盈率=股价/每股收益，股价=市盈率×每股收益=25×0.8=20元。

5.在分析房地产行业时，投资顾问需关注的关键指标不包括？

A.房地产开发企业负债率

B.土地供应面积

C.居民收入增长率

D.央行LPR利率

答案：C

解析：居民收入增长率属于宏观经济指标，与行业分析关联度较低。

6.某债券面值为100元，票面利率4%，期限3年，到期一次还本付息，其到期收益率为？

A.4%

B.6.8%

C.8%

D.12%

答案：B

解析：到期收益率=(到期本息和-购买价格)/购买价格×100%，此处为复利计算，结果约为6.8%。

7.在客户资产配置中，以下哪项属于“防御型”投资组合的典型配置？

A.60%股票+40%债券

B.30%股票+70%债券

C.50%股票+50%另类投资

D.80%现金+20%混合基金

答案：D

解析：防御型组合以低风险为主，高现金比例可增强流动性。

8.中国投资者通过QDII基金投资海外市场，需注意的主要风险是？

A.市场波动风险

B.资金流动性风险

C.汇率波动风险

D.交易成本风险

答案：C

解析：跨境投资的核心风险之一是汇率变动，可能影响投资回报。

9.某投资顾问在向客户推荐某只基金时，隐瞒了该基金过去两年业绩下滑的事实，属于哪种行为？

A.合规操作

B.信息披露义务缺失

C.风险管理不当

D.客户利益优先

答案：B

解析：未充分披露产品风险，违反了信息披露原则。

10.在撰写投资建议报告时，投资顾问应重点强调的内容不包括？

A.投资逻辑与预期收益

B.风险控制措施

C.个人情感倾向

D.客户风险承受能力匹配性

答案：C

解析：投资建议应客观中立，避免个人主观偏见。

二、多选题（共5题，每题2分）

1.投资顾问在客户尽职调查中需收集的关键信息包括？

A.客户职业及收入稳定性

B.家庭成员投资偏好

C.资产负债情况

D.投资经验与风险承受能力

E.税务规划需求

答案：A、C、D

解析：尽职调查需全面评估客户财务状况、风险偏好及投资经验，B、E属于衍生需求。

2.以下哪些属于中国证监会规定的投资顾问禁止行为？

A.诱导客户频繁交易

B.依据客户需求定制投资方案

C.收取佣金与业绩挂钩费用

D.未经客户同意泄露其隐私

E.为客户预测短期股价

答案：A、C、D、E

解析：B属于合规行为，其余均违反监管要求。

3.分析A股市场时，投资顾问需关注的经济指标包括？

A.GDP增长率

B.M2货币供应量

C.PMI制造业指数

D.人民币汇率变动

E.地方政府债务率

答案：A、B、C

解析：A股受宏观经济指标影响较大，D、E属于区域性或政策性指标。

4.债券投资的信用风险主要来源于？

A.发债主体财务恶化

B.利率市场化

C.市场流动性不足

D.宏观经济下行

E.信用评级调整

答案：A、D、E

解析：信用风险与发债主体偿债能力及外部环境相关，B、C属于市场风险。

5.在构建资产配置方案时，以下哪些属于定性分析的内容？

A.客户家庭价值观

B.行业发展趋势判断

C.投资组合历史回测数据

D.客户投资期限

E.市场情绪分析

答案：A、B、E

解析：定性分析侧重主观判断，C属于定量分析。

三、判断题（共10题，每题1分）

1.投资顾问向客户推荐某只分级基金时，必须说明其杠杆