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2025年CFA考试《固定收益》预测卷

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、

计算债券的久期（MacD）和修正久期（MD），假设债券面值为1000美元，票面利率为6%，每年付息一次，到期期限为5年，市场到期收益率为8%。

二、

解释流动性溢价理论。该理论如何解释不同期限债券收益率之间的关系？

三、

一家投资公司管理着2亿美元的固定收益投资组合，投资组合的久期为4.5年。市场预期未来一年内，无风险利率将下降1%。根据久期效应，该投资组合的价值预计将如何变化？请计算近似变化值（假设投资组合的凸性影响忽略不计）。

四、

描述利率风险的四种主要类型。简