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金融工程中Greeks指标的敏感性分析

一、金融工程与Greeks指标的基础认知

（一）Greeks指标的定义与分类

在金融工程领域，风险管理与定价分析是两大核心任务。为了更精确地刻画金融衍生品价格与市场变量之间的动态关系，从业者引入了“Greeks”这一工具集。所谓Greeks指标，本质上是一组通过微分方式计算的敏感性参数，用于衡量衍生品价格对各类市场变量变化的反应程度。它们的命名借用了希腊字母（如Delta、Gamma、Vega、Theta、Rho等），这一命名方式既保留了学术传统，也便于形成直观的记忆体系。

从功能维度划分，Greeks指标可分为“一阶敏感性指标”与“高阶敏感性指标”。一