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2026年会计师资格考前冲刺试卷（市场风险测量卷）

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（本类题共20小题，每小题1分，共20分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分。）

1.下列风险类型中，不属于市场风险的是（）。

A.利率风险B.信用风险C.汇率风险D.权益价格风险

2.某投资组合的价值为1000万元，其日VaR（95%置信水平）为50万元，表示（）。

A.未来1天内，组合价值损失超过50万元的概率为5%

B.未来1天内，组合价值损失不超过50万元的概率为95%

C.未来1天内，组合价值最大损失为50万元

D.未来95%的交易日内，组合价值损失不超过50万元

3.在风险价值（VaR）的计算方法中，不需要对收益率分布做出假设的是（）。

A.参数法B.历史模拟法C.蒙特卡洛模拟法D.方差-协方差法

4.衍生品交易中，Delta衡量的是（）。

A.标的资产价格变动1单位时，衍生品价值的变动量

B.标的资产价格变动1%时，衍生品价值的变动百分比

C.标的资产波动率变动1单位时，衍生品价值的变动量

D.衍生品价值对时间变化的敏感性

5.根据《巴塞尔协议Ⅲ》，采用内部模型法计算市场风险资本要求时，VaR值的乘数不得低于（）。

A.2B.3C.4D.5

6.某企业持有面值100万元的债券，久期为5年，若市场利率上升1%，该债券价格约下跌（）。

A.1%B.5%C.10%D.20%

7.预期shortfall（ES）与VaR相比，其主要优势在于（）。

A.计算更简单B.对极端损失的测度更敏感C.适用于所有分布D.不需要历史数据

8.某股票当前价格为50元，执行价格为52元的看跌期权，Delta值为-0.4，若股价下跌至49元，该期权价值约变化（）。

A.下降0.4元B.上升0.4元C.下降0.6元D.上升0.6元

9.压力测试的主要目的是（）。

A.计算日常风险水平B.评估极端市场条件下的潜在损失C.替代VaR模型D.衡量风险分散化效果

10.下列关于敏感度分析的说法，正确的是（）。

A.只能用于线性工具的风险测量B.无法反映风险的非线性特征C.适用于单一风险因子的变化分析D.需要大量历史数据进行计算

11.某银行外汇交易组合包含欧元/美元多头100万欧元，若欧元兑美元汇率从1.10下跌至1.08，该组合的汇率风险损失约为（）（假设欧元兑美元报价为单位欧元兑换美元）。

A.2万欧元B.2万美元C.20万欧元D.20万美元

12.在蒙特卡洛模拟法中，生成随机数的主要目的是（）。

A.模拟历史价格路径B.构建未来可能的市场情景C.减少计算量D.提高VaR值的准确性

13.下列属于市场风险监管核心指标的是（）。

A.资本充足率B.不良贷款率C.压力测试覆盖率D.流动性覆盖率

14.某投资组合包含股票A和股票B，权重分别为60%和40%，股票A的Beta为1.2，股票B的Beta为0.8，则组合的Beta为（）。

A.1.0B.1.04C.1.2D.0.8

15.风险价值（VaR）的持有期通常选择（）。

A.1天B.1周C.1个月D.1季度

16.下列关于情景分析的说法，错误的是（）。

A.情景分析需预设特定的市场变化情景B.情景分析可考虑多个风险因子的联动变化C.情景分析的结果是单一数值D.情景分析可补充VaR模型的不足

17.某企业持有原油期货多头，名义本金1000万元，若原油价格波动率上升1%，期货价值约增加15万元，则该期货的Vega值为（）。

A.15B.150C.1500D.15000

18.在参数法计算VaR时，假设收益率服从正态分布，则95%置信水平下的VaR等于（）。

A.μ+1.65σB.μ-1.65σC.μ+1.96σD.μ-1.96σ

19.下列工具中，主要用于对冲权益价格风险的是（）。

A.利率互