市场成交量与板块动态分析：从熊市信号到行业表现.pdfVIP

1.今天两市成交6,700亿，当然就是说因为北上资⾦没参与，沪深港通没有参与，如果加上沪

深港通10%-15%的成交量实际上是7500亿左右的成交量。现在看整个的成交量是过去⽜

市峰值的⼀半，成交量⼀直在缩减，每次熊市标志就是这个量定要缩到定量我感

觉这个市场要缩到四亿⾏

a.所以我觉得再缩⼀缩到四五千亿熊市是不是差不多就该过去了（基本上是⽜市成交量的

30%）。现在感觉熊在底部，还没有完全到底部。

b.我的评判指标⼀个是成交量，还有⼀财经主播，直播频率降低，或者断播的多不多。

2.造纸板块，今天⼤涨了⼀波。因为俄罗斯其实是重要的⽊材供应国，现在向外出⼝的⽊材都

被封锁了，所以对纸浆企业造成了利好。

3.爱尔眼科⼤跌10%，传⾔⼆季报业绩差，董秘发了⼀条朋友圈说，市场上传的这些利空他⼀

个也没听到。⼀直在说的这种莫名其妙的突然的利空，你还是要先观望，不要简单的去抄

底。

4.酒，我们⼀直不看好，因为茅台没有定价权，导致⽆法提价，本身⽩酒是内卷额的存量市

场，导致⼤家⼀直的利润是⽼⼤先提价，后⾯的跟着提价。⽼⼤提价的能⼒失去了，所以⼀

直不看好⽩酒市场，但前⼀段时间呢⼤家看到就是初⼀季报的时候，其实感觉也还是⾮常好

的。但是今天⽩酒暴跌，然后市场⼜有传⾔说⼀季报的好是因为终端压货造成的。

a.总的来说，⽩酒还是要⼩⼼，还是要分析⼀下，⽩酒不能在⽼⼤不能提价的情况下，在

这个内卷的市场它的利润到底到底来⾃于什么？难道来⾃于你作为⼀个中年焦虑的男

⼈，开始在家⾥每天喝酒吗，所以我觉得这个事情是不太符合逻辑的。

5.禁未迁未成年⼈参与打赏，⼀些成熟的这个直播公司其实是不受影响，那当然利好我们的

东半球的这个最有品位的直播间。

6.云南药，彻底戒赌了，之前取⼆级市场炒股，亏得⼀塌糊涂，其实客观说，也不能嘲笑云

南⽩药，因为它主要买的是港股腾讯，⼩⽶，美团，结果⼀路暴跌，把利润亏掉了很多，今

天正式宣布，会严控⼆级市场的投资规模。我觉得对它们是个利好，可以重新做⼈。

7.，⻓安⼀季度的业绩⼤超预期，确实不错。我觉得⻓安汽⻋这个公司还是挺好的。

⻓城好像就不太⾏，业绩很差。⽐迪业绩很好。

a.关于⻓沙的事情，在股市⾥⾯，⼀个社会事件，是没法摧毁⼀个公司的。就像韩寒说的

那句话，孩分对错成⼈只看利弊。华尔街原来说的对，就是资本市场其实充满

⾎的，所以对这个⼀些社会事件你要有正确的理解。

b.地产，辟谣了，只有政策正公权⼒可以⼲掉他，舆论是⼲不掉⼀家公司的。

8.和记⻩埔，参与了内地市场⼟地拍卖竞价，⼗年前参与过内地市场⼟地的拍卖，时隔⼗年，

⼜出现了。因为过去⼗年，李嘉诚⼀直在出售内地的物业，这次突然先闪⼴州参加拍卖。然

后很多⼈就说这个事情应该是看到了机会，应该是⼀个重⼤的利好，应该是我们这他得到了

⼀些消息，所以政策应该是⻢上要起来了，就是我们这应该⻢上就好起来了，等等，因为他

对政策这个事情⾮常敏感，因为他⼀直在很多⼈眼⾥是先知嘛。

a.我是这么看待的，李嘉诚岁数⼤了，我现在怀疑和记⻩埔是不是他在亲⾃管，这都是个

问题，也有可能就是因为各种关系原因，他就过来捧个⼈场，因为他就举了⼀次就放下

了，他也没有参与第⼆次举牌，他就举了⼀次就放下了，也有可能是咱们村要求他过来

举个牌。总体⽽⾔我觉得你不要看他举了次牌你要看他接来怎么做我觉得是这

么⼀个逻辑，所以不要简单的就是⼜要去Allin了

b.⻉壳，刚刚发布了⼀个数据，现在中国年轻⼈买房意愿特别低，现在各地都在松绑，最

近看到了⼀些政策，⽐如取消限购，降低房贷⾸付⽐例，包括契税减免，购房补贴等。

c.关于房这个事情，我们是⾮常清晰的，你现在已经到了个不是买房⽽是买稀缺

核⼼城市，这是我的⼀直以

来的看法。

d.我认为只要挺过这段时间的，地产公司可能都⽇⼦会好起来。绝⼤多数⺠营地产公司挺

不过去了，所以这也是我⼀直原来说不要碰⺠营地产公司的原因，是这么⼀个逻辑。

9.美公司，第⼀季度的利润是71亿，同⽐增⻓了11%，因为它去年只增⻓了5%，去年的年

报只增⻓了5%，所以其实也