可转债定价中二叉树模型与B-S模型的有效性比较及实证分析.docx

可转债定价中二叉树模型与B-S模型的有效性比较及实证分析

一、引言

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

在全球金融市场持续创新与发展的浪潮中，可转债市场呈现出蓬勃的增长态势。可转债，作为一种独特的金融衍生品，兼具债券的固定收益特性以及股票的潜在收益优势，自诞生以来便受到了市场参与者的广泛关注。近年来，无论是在国内还是国际金融市场，可转债的发行规模与交易活跃度都在不断攀升。据相关数据显示，在过去的[具体时间段]内，全球可转债市场的总体规模已经达到了[X]万亿美元，且仍保持着每年[X]%的增长率。在国内，随着金融市场改革的深入推进，可转债市场也迎来了发展的黄金时期。截至[具