2025年金融风险管理师（FRM）考试题库（附答案和详细解析）（1228）.docxVIP

金融风险管理师（FRM）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

以下哪项是压力测试与VaR（在险价值）的核心区别？

A.压力测试关注正常市场条件下的风险，VaR关注极端情景

B.压力测试使用历史数据，VaR使用蒙特卡洛模拟

C.压力测试评估极端损失的潜在规模，VaR衡量特定置信水平下的最大可能损失

D.压力测试仅用于信用风险，VaR仅用于市场风险

答案：C

解析：VaR是在正常市场条件下，一定置信水平和持有期内的最大可能损失（如99%置信水平下1天VaR）；压力测试则关注极端情景（如市场崩溃）下的潜在损失规模，用于补充VaR的尾部风险覆盖不足。选项A错误，因VaR关注