量化从基金视角把握“主题”到“主线”的机会.docx

目录

公募基金在“主线”行情中的价值发现 3

从行业型基金Alpha发掘主题性Beta 5

行业型基金市场概况 5

从行业型基金中寻找主线机会 6

在细分赛道的可行性 11

行业轮动型基金的价值发现 14

4总结 18

5风险提示 19

插图目录 20

表格目录 20

公募基金在“主线”行情中的价值发现

市场主题向主线机会的演进，是一个从认知朦胧到共识确立、最终走向一致预期的过程，其演化轨迹可划分为如下五个阶段。

“萌芽期”：主题信息传播范围小、市场认知度低。股价尚未有明显反应，或仅个别标的出现小幅异动。

“预热期”：逻辑得到部分数据验证或信息加持，龙头股开始走出独立行情，市场目光