金融工程第二版-郑振龙第七章.docx

布莱克-舒尔斯期权定价公式的扩展

在第六章中，我们在一系列假定条件下推导得到了著名的布莱克－舒尔斯期权定价公式，在现实生活中，这些假设条件往往是无法成立的，本章的要紧目的，确实是根基从多个方面逐一放松这些假设，对布莱克－舒尔斯期权定价公式进行扩展。然而我们也将瞧到，在有些时候，模型在精确度方面确实获得了相当的先进，但其所带来的收益却无法弥补为到达先进而付出的本钞票，或是这些先进本身也存在咨询题，这使得布莱克－舒尔斯期权定价公式仍然在现实中占据重要的地位。

布莱克-舒尔斯期权定价模型的缺陷

在实际经济生活中，布莱克-舒尔斯期权定价模型〔为简便起见，我们后文都称之为BS模型〕应用得特不广泛，对金融