MSc投资工作坊9课堂–电子交易限价订单簿问题.pdfVIP

MSc投资工作坊9（课堂）–电子(用红色)

请回答以下问题，涉及下面的限价订单簿：

23.105

23.0512

23.00

22.951

22.90

42222.85

15322.80

22522.75

问题1

i.什么是价差？£0.10ii.最佳买入价和最佳卖出价或报价？最

佳买入价=£22.85；最佳卖出价=£22.95iii.Q2对应的深度？买入深度

=422；卖出深度=1iv.你认为市场会上涨还是下跌？上涨v.如果你下达一

个10股的市价订单，将会发生什么？

23.105

23.053

23.00

22.95

22.90

42222.85

15322.80

22522.75

您以£22.95的价格了1股，以£23.05的价格了9股。更新后的限价订单簿如上所示。

vi.如果你下达一个卖出10股的市价订单，将会发生什么？

23.105

23.0512

23.00

22.951

22.90

41222.85

15322.80

22522.75

你以£22.85的价格卖出了10股。最佳买入深度减少了10。

MScInvestmentWorkshop9(classroom)–Electronictrading(Answerinred)

Answerthefollowingquestioninrelationthelimitorderbookbelow:

23.105

23.0512

23.00

22.951

22.90

42222.85

15322.80

22522.75

Question1

i.Whatisthespread?£0.10

ii.Whatisthebestbidandbestofferorask?Bestbid=£22.85;bestoffer=£22.95

iii.WhatarethecorrespondingdepthsofQ2?Biddepth=422;offerdepth=1

iv.Doyouthinkthemarketislikelytomoveupordown?Up

v.Describewhatwillhappenifyouceamarketordertobuy10shares

23.105

23.053

23.00

22.95

22.90

42222.85

15322.80

22522.75

Youhavebought1shareat£22.95and9sharesat£23.05.Theupdateslimitorderbookisshown

above.

vi.Describewhatwillhappenifyouceamarketordertosell10shares

23.105

23.05