2026年外贸企业外汇结算管理计划.docx

2026年外贸企业外汇结算管理计划

2026年外贸企业外汇结算管理计划

一、汇率波动预判与头寸摆布

1.基准货币选择

将美元、欧元、人民币作为三大基准货币，其余币种视为卫星货币。每月最后一个工作日，由资金部牵头，把未来十二个月所有已签未收、已采未付的合同按币种、金额、收付节点拆成颗粒度为周的现金流，导入自研的“汇影”模型。模型以彭博即期、远期、NDF、掉期点、隐含波动率为输入，输出三档情景（5%分位、中值、95%分位）下的汇率区间，并给出每档情景下公司净汇兑损益。

2.头寸限额

根据董事会风险appetite指标，设定“隔夜敞口上限”为净资产8%，任一币种单日波动1%带来的损益不超过当