私募基金选择难题与分析.pptx

源贝·思源一期

产品介绍

一，私募基金选择的烦恼

业绩一致性很差

业绩分化很大

策略多元晦涩难懂

优秀私募门槛高

私募基金跟踪难

1.业绩一致性很差

2014

2013

平均

收益

中位数

同样本

上年度

平均收益

中位数

平均

收益

中位数

同样本

上年度

平均收益

中位数

2013

2012

平均

收益

中位数

同样本

上年度

平均收益

中位数

2012

2011

平均

收益

中位数

同样本

上年度

平均收益

中位数

2014

2013

中位数

平均

收益

中位数

同样本

上年度

平均收益

中位数

2012

2011

前100名

2012—2014，平均收益显著跑赢中位数；而同样本上一年度平均收益，除2012年略赢外，皆跑输中位数；

后100名

2012—2014，平均收益显著跑输中位数；而同样本上一年度平均收益却皆跑赢了中位数。

平均

收益

中位数

同样本

上年度

平均收益

中位数

2013

2012

中位数

中位数

1.业绩一致性很差

2014

2013

平均

收益

中位数

同样本

上年度

平均收益

中位数

平均

收益

中位数

同样本

上年度

平均收益

中位数

2013

2012

平均

收益

中位数

同样本

上年度

平均收益

中位数

2012

2011

平均

收益

中位数

同样本

上年度

平均收益

中位数

2014

2013

中位数

平均

收益

中位数

同样本

上年度

平均收益

中位数

2012

2011

前100名

2012—2014，平均收益显著跑赢中位数；而同样本上一年度平均收益，除2012年略赢外，皆跑输中位数；

后100名

2012—2014，平均收益显著跑输中位数；而同样本上一年度平均收益却皆跑赢了中位数。

平均

收益

中位数

同样本

上年度

平均收益

中位数

2013

2012

中位数

中位数

2.业绩分化很大

近三年私募基金收益率

2013年

2012年

3.策略多元晦涩难懂

股票多头、股票多/空、股票量化、股票行业策略、股票复合策略等。

2014年

4.优秀私募门槛高

我投的那个私募产品建仓节奏如何？

2015年股票型私募已经有5000多只了！怎么研究？

什么？投资经理一年前就变更了而没公告？

A公司股东

和管理层变动？

5.私募基金跟踪难

……

什么是FOF?

投资者1

投资者2

投资者3

投资者N

……

源贝思源FOF

私募甲

私募乙

私募丙

私募丁

认购

认购

认购

认购

认购

二，有FOF没烦恼

1.分散投资风险

通过基金组合，分散单个私募产品的风险。

2.降低准入门槛

用同等资金，可投多只阳光私募基金，甚至大佬级高门槛的产品。

二，有FOF没烦恼

专业投资人利用强大的专业团队帮您挑选和谈判专业的基金管理人，并根据市场状况动态调整基金组合。

汇聚顶级阳光私募基金，融合股票策略、对冲、趋势择时等多种策略构建最优私募组合。

二，有FOF没烦恼

3.最优多策略组合

4.专业投资选基

关于源贝

上海源贝资产管理有限公司成立于2014年11月，注册于陆家嘴金融贸易区，注册即实收资本1000万人民币。

源贝资产是由资本市场投资专家团队联合浙江省优秀民营企业共同发起设立，其中投资团队核心创办人具有十多年的国内券商研究所、公募基金和私募基金研究和投资从业经历，过往投资业绩优秀。

源贝资产以市场为导向，坚持客户利益至上。公司从成立伊始，就树立了始终坚持以基本面研究为本，注重风险控制，致力于在长期内同我们的持有人、子投顾和员工一起成长，为我们的持有人和股东创造持续稳健的投资回报。

公司的愿景是成为一家有责任心和社会责任感并受人尊敬的资产管理公司。

三，为什么选择源贝资产？

源贝-投资理念

FOF理念

亦可简称TDM（Top-Down-Match）,即坚持基本面研究为本的价值投资理念。（详见下文）

股票理念

坚持以基本面研究为本的价值投资理念，坚持自上而下和自下而上相结合的策略投资方法，寻找估值合理并在中长期内市值能不断增长的优质成长股为主。

风险控制

源贝资产企业文化的精髓和基本理念，事前、事中和事后风险控制贯穿于源贝投资运营的每个环节。

三，为什么选择源贝资产？

1.专业的团队

以FOF为核心定位

源贝资产从成立伊始，就定位于以FOF为核心，致力于成为该领域的卓越资产管理人。

专业的投研团队