MCMC交织策略下中国股市多变量因子随机波动研究：理论、实证与应用.docx

MCMC交织策略下中国股市多变量因子随机波动研究：理论、实证与应用

一、引言

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

近年来，中国股市取得了长足发展，在经济体系中的地位日益重要。随着资本市场的不断开放和改革的深入推进，A股市场吸引了众多投资者的目光。据相关数据显示，截至2024年，A股市场上市公司数量已突破5000家，总市值超过80万亿元，成为全球第二大股票市场。然而，股市的波动也较为频繁，给投资者和市场参与者带来了较大的风险和挑战。例如，在2020年疫情爆发初期，股市大幅下跌，上证指数在短短一个月内跌幅超过10%，许多投资者遭受了巨大损失。

股市波动的研究对于金