2025年度全球另类基金调查报告-AI模拟洞察.pdfVIP

摘要

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摘要

从耗时数月到分钟级响应——AI模拟重新定义市场洞察

2024年报告2025年报告

调查问题数量ƒ 48ƒ 48

受访对象ƒ 来自机构投资者的200名受访者ƒ 30,000个模拟机构投资者的AI智能体

ƒ 来自另类投资基金管理人的224名受访者ƒ 30,000个模拟另类投资基金管理人的AI智能体

调研方法ƒ 与市场调研机构 Savanta合作，访谈了来自机构投资者与另ƒ 与AI模拟公司Aaru合作，基于相同的调查问题，利用AI

类投资基金管理人的高管人员（样本量：424）智能体开展了样本规模（样本量：60,000）更大的模拟

调研

调研周期ƒ 六至九个月ƒ 数小时/数天

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摘要

2024年～~2025年：塑造私募市场未来的三大战略洞察

关键发现1：运营现代化上升为ƒ 2024年，仅有2%的机构投资者关注另类投资基金管理人在ƒ 2025年，这一比例跃升至16%，另有20%的机构投资者要求另类投

战略必选项中后台流程与技术方面的提升。资基金管理人提升投资者报告质量与透明度。

解读ƒ 这标志着尽职调查的核心指标已从以绩效为导向，转向运营成熟度。基金管理人不仅需展现投资敏锐度，更须证明其投资运营管理

基础设施的准备就绪情况。

关键发现2：零售业务扩张， ƒ 2024年，基金管理人加速布局私人财富领域，31%的基金ƒ 2025年，战略重心转向零售市场——基金管理人加大对高净值/超高

不断挤压利润空间管理人将其列为首要战略重点，58%则优先推动投资者群体净值客户和常青基金结构的投入力度，虽推动了创新，但也导致服

多元化。务需求上升与运营复杂性加剧，持续挤压利润空间。

解读ƒ 零售业务的崛起不仅仅是一个热点话题，更是一场结构性变革，正重新定义另类投资基金管理人的竞争优势、利润结构和长期增长

路径。随着零售业务加速扩张，机构唯有主动适应，方能保持领先优势。

关键发现3：费用压力持续 ƒ 2024年，费用压力持续上升——76%的投资者要求降低管ƒ 2025年，费用和支出控制依然严格——机构投资者持续强化成本管

存在，倒逼运营效率提升理费，59%要求降低业绩报酬。控，推动基金管理人通过自动化、外包及可扩展运营模式，实现成

本结构重塑。

解读ƒ 严控费用已成为常态——倒逼另类投资基金管理人从运营层面加速创新和转型，以保障利润空间，应对日益提高的服务预期。运营

效率，正成为全新的竞争高地。

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摘要

私募市