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2026年职业资格证券从业资格证券分析师-保荐代表人参考题库含答案解析(5卷题版)

2026年职业资格证券从业资格证券分析师-保荐代表人参考题库含答案解析(篇1)

【题干1】保荐代表人履行持续督导职责的期限为（）

【选项】A.自公司股票上市之日起3年

B.自公司首次公开发行股票之日起5年

C.自公司债券发行之日起2年

D.自公司被出具无保留意见审计报告之日起4年

【参考答案】A

【详细解析】根据《证券发行与承销管理办法》，保荐代表人对上市公司持续督导的期限为自公司股票上市之日起3年。此规定旨在确保公司信息披露真实、准确、完整，并持续履行信息披露义务。其他选项涉及不同业务类型或监管要求，与题干无关。

【题干2】在IPO尽职调查中，若发现发行人存在未决诉讼且可能对经营造成重大影响，保荐代表人应如何处理（）

【选项】A.要求发行人出具法律意见书并披露

B.直接终止保荐业务

C.仅向注册制审核机构提交书面说明

D.与发行人协商自行承担风险

【参考答案】A

【详细解析】根据《保荐业务管理办法》，保荐代表人发现发行人存在重大法律风险时，应要求其出具法律意见书并充分披露。选项B（终止业务）仅在风险无法消除且无法控制时适用，选项C（仅提交说明）未履行充分调查义务，选项D（自行担责）与保荐人责任分离原则冲突。

【题干3】保荐代表人首次申报材料中不包括（）

【选项】A.发行人基本情况

B.股东及实际控制人情况

C.财务报表及审计报告

D.上市辅导情况

【参考答案】D

【详细解析】首次申报材料需包含发行人基本信息、股权结构、财务数据及合规性说明，但上市辅导情况属于持续督导阶段提交的补充材料。选项D未在首次申报目录中，其他选项均为必备内容。

【题干4】保荐代表人对发行人关联交易进行合规性审查时，应重点关注（）

【选项】A.交易价格公允性

B.交易披露完整性

C.交易对方资质合法性

D.交易次数合理性

【参考答案】A

【详细解析】关联交易的核心风险在于价格公允性，需通过第三方评估或独立董事意见确认。选项B（披露完整性）属于形式审查，选项C（对方资质）属基础尽调内容，选项D（次数合理）与实质风险关联度较低。

【题干5】IPO过程中，若发行人存在重大资产重组行为，保荐代表人应在提交注册申请前（）

【选项】A.取得股东大会批准

B.完成重组后的财务审计

C.向证监会报备

D.取得独立财务顾问意见

【参考答案】C

【详细解析】根据《上市公司重大资产重组管理办法》，重大资产重组需向证监会报备（非上市发行人）或申请审核（已上市公司）。选项A（股东大会批准）是内部程序，选项B（财务审计）属常规流程，选项D（独立财务顾问意见）由财务顾问出具，非保荐人义务。

【题干6】保荐代表人对发行人内部控制有效性评估时，应特别关注（）

【选项】A.财务报告内部控制缺陷

B.董事会决策机制缺陷

C.员工薪酬福利制度缺陷

D.环境保护措施缺陷

【参考答案】A

【详细解析】财务报告内部控制缺陷可能直接导致信息披露失真，属于重大缺陷范畴。选项B（董事会机制）属治理结构问题，选项C（薪酬制度）属常规管理范畴，选项D（环保措施）在IPO审核中优先级低于财务风险。

【题干7】保荐代表人发现发行人存在持续经营能力重大疑虑时，应启动（）

【选项】A.风险预警机制

B.退市程序

C.内部调查程序

D.向交易所申请停牌

【参考答案】C

【详细解析】根据《证券发行与承销管理办法》，保荐人需对发行人持续经营能力进行核查，若存疑应启动内部调查程序。选项A（预警机制）是制度设计概念，选项B（退市）由交易所启动，选项D（停牌）需交易所或证监局决定。

【题干8】在IPO注册制审核中，保荐代表人应对（）承担主要核查责任

【选项】A.发行定价合理性

B.核心技术人员资质

C.信息披露完整性

D.市场波动风险

【参考答案】C

【详细解析】保荐人核心责任是确保发行人信息披露真实、准确、完整，选项C直接对应审核重点。选项A（定价合理性）由交易所或注册制审核机构评估，选项B（技术人员资质）属常规尽调内容，选项D（市场风险）属投资者风险自担范畴。

【题干9】保荐代表人对发行人实际控制人进行核查时，应特别关注（）

【选项】A.股权质押比例

B.涉外投资情况

C.反洗钱记录

D.行业分布合理性

【参考答案】C

【详细解析】实际控制人核查需重点防范洗钱风险，通过银行流水、交易记录等验证资金来源合法性。选项A（股权质押）属财务风险，选项